Středa 17. srpna 2022, svátek má Petra
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Středa 17. srpna 2022 Petra

KOMENTÁŘ: Emoce napáchají více škod než výběr fondu. Sledujte tři úrovně investování

Aktivita samotného investora často přináší více škody než užitku. Trh nelze časovat, dopředu nevíme, který okamžik je ten nejvyšší nebo nejnižší. Velmi často tak investor opouští trh ve špatnou dobu a vrací se v ještě horší. Jak na investice, přibližuje finanční poradce Partners Josef Uchytil.

Josef Uchytil, hypoteční specialista a finanční poradce Partners | foto: Partners

Také při investování často platí staré pořekadlo „méně je více“, neplatí to ovšem na všech třech úrovních, které je potřeba vnímat.

1.Správce

První úrovní je profesionální správce – portfolio manažer podílového fondu. Od něj právem očekáváme, že v případě akciového fondu včas koupí nebo prodá akcii té či oné společnosti, ať už na základě jejích výsledků, chování konkurence, regulace trhu, na kterém působí, očekávaných zisků nebo ztrát a spousty dalších okolností, na které vy sami nemůžete mít čas ani know-how, zatímco pro portfolio manažera je to každodenním chlebem, náplní jeho práce.

2.Poradce

Druhou úrovní je investiční nebo finanční poradce. Jeho aktivita by už měla být střídmější, sleduje portfolio manažera, jak se mu daří v rámci konkurence a jednou za čas, třeba jednou za dva roky, může navrhnout změnu. Může lehce nadvážit např. hodnotové akcie nad růstovými nebo naopak, Evropu nad Amerikou, může doporučit zajištění do koruny apod.

Mnohem důležitější změna a impuls od poradce přichází s blížícím se koncem investičního horizontu. Na horizontech nad 10, 15 let mohou být portfolia velmi dynamická, pod 10 let je pak namístě postupné dobržďování – klidně na roční bázi. Přílišná aktivita je obecně na škodu, ať už z pohledu vstupních/výstupních poplatků, tak z pohledu případného dodaňování výnosů. Výnosy jsou totiž osvobozeny od daně z příjmů, pokud investici držíte déle než tři roky.

3.Investor

Třetí úrovní je sám investor. Je správné, když se zajímá, přesto doporučujeme vývoj investice vůbec nesledovat. Proč? Portfolia se nastavují strategicky, aby maximálně vyhladila investiční riziko, aby co nejbezpečnější cestou dovedly k cílům. Aby se nesázelo na spekulace, které nemusejí vyjít.

Josef Uchytil

  • Vystudoval Matematicko-fyzikální fakultu Univerzity Karlovy v Praze, obor výpočtová matematika.
  • V Partners působí od roku 2007, je odborníkem na finanční poradenství a správu rodinných financí.
  • Vlastní pobočku Partners market Turnov.
  • Je držitelem mezinárodního certifikátu EFA - European Financial Advisor i prestižního mezinárodního certifikátu EFP – European Financial Planner.

Sledování průběhu investice přináší dvě fáze, které se střídají a jedna je zbytečnější než druhá. Fáze přehnané euforie, když se trhům daří (jako poslední dva roky), a fáze zbytečné paniky, když přijdou poklesy (jako v letech 2000-2001 nebo 2007-2009). Emoce pak dokážou napáchat mnohem více škod, než nějaký poplatek navíc nebo než výběr „špatného“ fondu, ve smyslu horší výkonnosti oproti konkurenci.

I proto se vyplatí investovat s profesionály, kteří krotí jak v přehnané euforii, tak klienty chrání před obavami z vývoje při poklesech. A naopak umí ukázat, že v poklesu trhu se leckdy skrývá zcela výjimečná příležitost.

Autor:
  • Nejčtenější

Zápach z grilu, hluk sekačky i večírků. Právník radí, jak na sousedské problémy

Sousedy si nevybíráme, ale musíme vedle nich žít. Co když nás však obtěžují jejich letní grilovačky nebo bujaré...

Spořicí účty už zhodnotí vklady i o více než 5 procent. Kde úročí nejvíc?

Inflace meziročně stoupla na 17,5 procenta a nejspíš dál poroste. Základní úroková sazba, kterou se ČNB snaží krotit...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Domácnosti mají podle odborníků revidovat své rozpočty hned teď

Vyšší šanci zvládnout aktuální zdražování mají ty domácnosti, které ho vezmou na vědomí. To mimo jiné značí revizi...

KOMENTÁŘ: Přichází doba stěhování, paneláky jsou časovaná bomba

Premium Bydlení v Česku prochází prudkým vývojem. Díky nízkým sazbám hypoték si i méně majetní Češi mohli dopřát vlastní...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Očekávám těžký rok, rok a půl, říká ekonom Bezděk. Zdražování se mu zdá přehnané

Premium Vladimír Bezděk je uznávaný ekonom a investor. Má zkušenosti z České národní banky i korporátu a byl expert na...

Porucha imunity je první známka, že je v našem životě něco špatně, říká lékařka

Premium Lidí s poruchami imunity přibývá. Příčinou je často špatný životní styl, což vede k vážným nemocem, třeba k rakovině....

Bude hůř. Považuji za férové sdělit to divákům předem, přiznal šéf ČT

Premium Inflace, energie, válka na Ukrajině a k tomu nízké koncesionářské poplatky. Současná situace postihla i Českou...

První díl rozhovoru s Shopaholicadel: Práci neseženu, každý den můžu umřít!

Premium Rozhovorům se dlouho úspěšně vyhýbala, nyní ale udělala výjimku a Expresu poskytla exkluzivní sondu do své duše....

  • Další z rubriky

Podílové fondy dál ztrácejí. Obrat na trzích se zatím nekoná

Hlavní akciové indexy v červnu klesly zhruba o osm procent a nedařilo se ani dluhopisům. Důvodem je jedna negativní...

Zajímavosti o burzách a akciích. Hra o penězích běží přes 400 let

Proč se o říjnu mluví mezi obchodníky jako o prokletém měsíci? A s jakou komoditou se za Rakouska-Uherska ve velkém...

Sedm nejčastějších chyb začínajících investorů

S rostoucí inflací, která meziročně dosáhla již 16 %, se řada lidí snaží investovat. Podle dat Asociace pro kapitálový...

Očekávám těžký rok, rok a půl, říká ekonom Bezděk. Zdražování se mu zdá přehnané

Premium Vladimír Bezděk je uznávaný ekonom a investor. Má zkušenosti z České národní banky i korporátu a byl expert na...

Bude hůř. Považuji za férové sdělit to divákům předem, přiznal šéf ČT

Premium Inflace, energie, válka na Ukrajině a k tomu nízké koncesionářské poplatky. Současná situace postihla i Českou...

K vulgárnímu nápisu musela tatéra přemluvit sexem. Teď ho chce pryč

Její nápad se v salónech nikomu nelíbil. Žádný tatér s ním nechtěl mít nic společného, tak moc nápis svou nositelku...

Herečka Anne Heche zemřela, nepřežila následky zranění po autonehodě

Třiapadesátiletá herečka Anne Heche zemřela. Uvedla to její přítelkyně Nancy Davisová. Herečka skončila v nemocnici v...

Stav herečky Anne Heche je téměř beznadějný. Má vážně poškozený mozek

Herečka Anne Heche (53) s největší pravděpodobností nepřežije nehodu, při níž autem narazila do dvoupodlažní budovy v...

Rýn během pátku přestane být splavný. Ekonomické dopady pocítí celá Evropa

Hladina řeky Rýn v německé oblasti Rheingau podle úřadů v pátek klesne na kritickou úroveň, na klíčovém místě naměří už...