Středa 14. dubna 2021, svátek má Vincenc
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Středa 14. dubna 2021 Vincenc

Dynamičtí investoři sčítali v únoru zisky, dluhopisy ale nepotěšily

Ceny akcií a vývoj hodnoty akciových podílových fondů si i v únoru podržely svůj rostoucí trend a dynamičtí investoři tak dál sčítají zisky. To ale už neplatí pro konzervativní investory do dluhopisů, jak vyplývá z Partners Indexu podílových fondů.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Konzervativní investoři v dluhopisových podílových fondech v únoru zažili další propad svého zainvestovaného majetku. Důvodem je propad cen dluhopisů, respektive jejich výprodej. Motorem výprodejů je aktuální pozitivní očekávání globálních investorů z hlediska dalšího vývoje koronavirové krize. V mnoha zemích s výjimkou zemí EU totiž běží naplno očkování proti nákaze a investoři mají za to, že obavy z pandemie ustupují na vedlejší kolej. Avšak to za situace, kdy se mnohde obávají z budoucí inflace.

„Za poslední půlrok se zvedly výnosy z 0,70 % na cca 1,70 % p.a. Výnosy dluhopisů se vydaly výše ze strachu z budoucí inflace a dluhopisové fondy utrpěly vesměs ztráty,“ říká investiční stratég skupiny Partners Martin Mašát.

Průměrná výkonnost dluhopisových fondů byla v únoru -0,6 % a za poslední rok se jejich výkonnost rovná přesné nule. To potvrzuje i Partners Index dluhopisových fondů, který se v únoru překlopil do červených čísel.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

únorOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL-0,6-0,60,02,81,016,819
PIF-HY0,40,34,07,318,137,222
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

Rychlý nárůst výnosů dluhopisů byl znatelný především v Americe, ale i u českých státních dluhopisů. České státní 10leté dluhopisy se tak dostaly se svými výnosy na úroveň roku 2019, kdy Česká národní banka (ČNB) svižně zvedala základní úrokové sazby. O zvedání sazeb mluví její představitelé i nyní. A to už zkraje druhé poloviny letošního roku.

„Vedle strachu z inflace a prognózy ČNB, která ukazuje na blížící se zvedání základní úrokové sazby, má v České republice pokles cen dluhopisů na svědomí především enormní růst deficitu,“ vysvětluje investiční stratég Partners Martin Mašát.

O něco lépe si vedly fondy rizikových dluhopisů, které měly v únoru výkonnost +0,4 procenta. Za což ale podle Mašáta mohou děkovat utahování rizikových prémií.

Vývoj akciových fondů v únoru 2021

Zatímco dluhopisové fondy zažívají propad, akciovým fondům se daří. Ceny akcií v únoru podržela nahoře nejen rychlost vakcinace ve světě, ale také schválení nového stimulačního balíku v USA. Lepší než průměrné zhodnocení dostali investoři v evropských akciích a v nerozvinutých trzích, které doháněly své ztráty z roku 2020.

„Mnoho akciových trhů dosáhlo v průběhu února na nová historická maxima. Až teprve prudký růst výnosů ke konci měsíce zatřásl oceněním některých akcií. Nicméně jednalo se jen o krátkou epizodu,“ vysvětluje Martin Mašát s tím, že Partners Index akciových fondů ukázal v únoru nárůst cen fondů o slušných 3,1 procenta.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

únorOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK3,13,019,423,347,699,238
PIF-SPEC2,03,318,410,745,623,815
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Meziročně mohli klienti bez problému dosáhnout na zhodnocení až 19,4 procenta. Akciové fondy se speciálními strategiemi byly za hlavními trhy v závěsu s únorovým zhodnocením +2,0 procenta a meziročním 18,4 procenta.

Smíšené fondy s 0,8% růstem

Podle Martina Mašáta pokračovaly v růstu i smíšené fondy. To však zejména díky svým dynamickým, to je akciovým složkám. Proti zhodnocení ale naopak působil například pokles ceny zlata.

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)

únorOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX0,80,76,56,514,628,952

Dodejme, že výkonnost smíšených fondů je velice rozličná. Pohybuje se od silně záporných po kladná čísla, to kvůli různým strategiím a vahám akcií, případně v jejich zaměření na různé regiony.

Autor:

Daňové přiznání za rok 2020

Interaktivní daňové formuláře vám usnadní práci, protože umí vypočítat daně za vás. Termín pro odevzdání formuláře a úhradu daně za rok 2020 byl posunut na 3. května 2021.

  • Nejčtenější

Kvůli pandemii řeší Češi výrazně víc rodinné majetkové vztahy

Pandemie koronaviru a s ní spojená životní a majetková rizika změnila pohled mnoha rodin a partnerů na majetkové...

Za psa odpovídá jeho majitel. Pokuty mohou dosáhnout až 100 tisíc korun

Pandemie ovlivnila i poptávku po psech. Chovatelé potvrzují, že zájem o štěňata je několikanásobně vyšší než v minulých...

KVÍZ: Věcné břemeno či nájemní smlouva. Znáte rizika při koupi nemovitosti?

Koupě nemovitosti znamená vysokou finanční investici, přesto si řada zájemců předem nezjišťuje všechny možné nedostatky...

Finanční znalosti Čechů klesly. Na penzi spoří jen 43 procent lidí

Pandemická situace a vládou přijatá opatření se promítly nejen do peněženek Čechů, ale mají negativní dopad i na naše...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Daně 2020 o měsíc později. Jaké položky vám mohou ulevit

Termíny pro podání klasického i elektronického daňového přiznání k dani z příjmů se letos o měsíc prodlužují....

Bláznivý voyeur Tichý. Žil jako bezdomovec, dnes jeho fotky stojí statisíce

Premium V jeho domě se fotky válely po zemi, padal na ně prach i bláto z bot. Na téměř každé z nich byla skvrna od kávy nebo...

Za fotky nehody Philipa nabízeli obří sumu. Neprodal jsem, říká exšéf Kladrub

Premium Když v roce 1996 přijela do Čech britská královna Alžběta II., snad nikdo nemohl velkému milovníkovi koní a jejich...

Svačiny jsou zbytečné. Stačí jíst dvakrát denně, vysvětluje profesor Anděl

Premium Nadváhu má v Česku až 44 procent mužů a 31 procent žen. A obezitu dalších 20 procent mužů a 18 procent žen. Statisíce z...

  • Další z rubriky

Podílové fondy navzdory pandemii ukončily loňský rok převážně v plusu

Investoři v podílových fondech budou na rok 2020 vzpomínat jako na rok, kdy všechny hlavní druhy fondů rostly. I přes...

Zájem o bitcoin stoupá. Při koupi si dejte pozor na podvodné obchodníky

Premium Něco na tom bitcoinu asi bude. O jeho koupi totiž uvažuje už i náš děda, který sice zvládá posílání e-mailů, ale...

V listopadu podílové fondy odmazaly část letošních ztrát

Index amerických průmyslových akcií Dow Average v listopadu vzrostl o 12 %, což je nejvíce od roku 1987. Ještě lépe na...

KVÍZ: Sbírat mince a medaile se vyplatí. Co o nich víte?

Říká se, že svět se mění, ale zlato zůstává. Investiční zlato může být ideálním prostředkem spoření. Nemusíte přímo...

Advantage Consulting, s.r.o.
PROCESÁK JUNIOR S AJ (37-42.000 Kč)

Advantage Consulting, s.r.o.
Zlínský kraj
nabízený plat: 37 000 - 42 000 Kč

Kuchyň mají na terase. Šílený plán mladých manželů je geniální

Honza a Katka se po svatbě nastěhovali do domu svých prarodičů. V patře, které obývají, jim však chybí kuchyň. A tak...

Princ Harry se vrátil do Británie na pohřeb dědečka, karanténu nestihne

Britský princ Harry přiletěl z Los Angeles na pohřeb svého dědečka prince Philipa. Na letišti Heathrow ho v neděli po...

Podstoupím úpravu prsou. Není čas cvičit a chroustat mrkev, říká Kalivodová

Andrea Kalivodová (43) se svěřila s tím, proč se rozhodla podstoupit remodelaci prsou. Operní pěvkyně v rozhovoru pro...

Pohřeb prince Philipa se bude konat 17. dubna, Harry dorazí bez Meghan

Buckinghamský palác oznámil, že pohřeb zesnulého prince Philipa se bude konat 17. dubna. Zároveň potvrdil, že princ...

Karel neskrýval, že chce syna, prozradila těhotná Lilia Khousnoutdinova

Lilia Khousnoutdinova (32) a Karel Janeček (47) se za pár týdnů dočkají miminka. Publicistka, návrhářka a cestovatelka...