Domácí fondy: je konec optimismu?

aktualizováno 
Světové akcie mají za sebou výrazně volatilní týden způsobený obavami z dalšího vývoje důležitých hráčů na trhu a také vývojem cen ropy. České akcie po dobrém začátku také nedopadly nejlépe. Výsledky z trhů se projevily také na výkonnosti fondů, ze kterých se po třech týdnech opět ztrácely finanční prostředky.

Výsledková sezóna je v plném proudu a i když jsou zatím zveřejňované výsledky spíše lepší, než se očekávalo, trhy na ně reagují velkými výkyvy a podobně jako minulý týden všechny tři nejsledovanější ukazatele ztrácely (DJIA -1,29 %, Nasdaq -0,52 %, S&P 500 -1,25). Způsobuje to také nejistota z dalšího vývoje nejdůležitějších hráčů na trhu.

Dalším faktorem přilévajícím nejistotu do ohně je cena ropy, která opět překonávala maxima, když se vyšplhala až na hranici 55 dolarů za barel. Tento vývoj pak měl velký podíl na tom, že schodek zahraničního obchodu USA vzrostl v srpnu na 54 mld. dolarů, což je druhá nejvyšší hodnota v historii. Stejnou volatilitou se vyznačovaly také akciové trhy v Evropě, které už tradičně kopírují vývoj na zámořských trzích.

Česká burza začala týden famózně a již v první obchodní den opět překonávala své maxima, a index PX 50 překročil hranici 900 bodů (PX-D 2248,6 bodů, PX 50 902,3 bodů). I přesto nakonec skončily oba indexy týden se zápornou bilancí (PX 50 -0,03 %, PX-D -0,49 %). Na začátku týdne se ukázaly jako největší tahouni akcie společností ČEZ (úterní nový rekord 281,5 Kč) a Komerční banky, která reagovala na vysoké investiční doporučení (pondělí +5,37 %). ČEZ však do konce týdne toto tempo neudržel a nakonec po dlouhé době ukončil týden se ztrátou (-1,4 %).

Dobrý týden zaznamenala Zentiva (+1,8 %), kterou posunulo nahoru také dobrá investiční doporučení od společnosti Merrill Lynch a opět začíná atakovat hranici 600 Kč. Největším poklesem se prezentovaly akcie společnosti Philip Morris (-3,2 %), které klesaly po zprávách o budoucím zdražování cigaret a také z obav před špatnými výsledky za třetí čtvrtletí.

Výkonnost akciových fondů: pohroma

Nepříznivý vývoj na akciových trzích se tento týden velice výrazně projevil na výkonnosti fondů, zejména akciových. Všechny fondy se dostaly výrazně do mínusu, nejhůře na tom byly fondy Živnobanka-akciový (-2,42 %), IKS Světových indexů (-2,26 %) a ČPI nové ekonomiky (-2,20

Kde znásobit peníze za rok, či deset let?
Více ZDE
.

%). Celkově to byly nejhorší výkonnosti ze všech fondů ve statistikách Unie investičních společností (UNIS), sekundoval jim pak ještě IKS Fond fondů s výkonností -2,13 %. Také mezi smíšenými fondy se našlo několik, kterým se uplynulý týden moc nepovedl, nejvíce se pak špatná nálada na trzích projevila na fondu ČPI Smíšený (-1,10 %).

Když se nedaří akciím, dluhopisy rostou a tato korelace se projevila také ve výkonnosti dluhopisových fondů, které s výjimkou fondu Živnobanka - Nadační (-0,36 %) skončily všechny týden s kladnou výkonností. Nejlepší byly ISČS-Trendbond (+0,84 %) a IKS Dluhopisový (+0,65 %). Ze svého trendu nevybočují ani fondy peněžního trhu a všechny skončily týden v plusu.

Čisté prodeje po třech týdnech v mínusu

Domácí fondy po třech týdnech opět ztrácely peněžní prostředky a nebyla to ztráta lecjaká (-891,9 mil. Kč). Největší podíl na tom měl fond ČSOB bohatství se zápornými čistými prodeji -856,9 mil. Kč, nevyznamenal se ani fond IKS Global konzervativní, který za týden ztratil prostředky ve výši 144,6 mil. Kč. Na druhé straně se činily fondy

Chcete vědět, jak vybrat ten správný fond? Čtěte ZDE

IKS Peněžní trh (+21,2 mil. Kč) a Max - světový garantovaný (+64,8 mil. Kč). Nejvíce však samozřejmě přibylo do fondu ISČS Sporoinvest (+223,4 mil. Kč).

Jelikož společnost ISČS chce tuto politiku investorů (orientovat se pouze na jeden fond peněžního trhu) omezit, rozhodla se nabízet svým potenciálním klientům komplexnější řešení ve formě vypracování investičního profilu. Po vyplnění dotazníku na kterékoli pobočce bude klientovi vypracován investiční profil, na základě kterého mu bude nabídnuta jedna z kombinací fondů ISČS a Erste-Sparinvest. Podle stupně rizika, jaké je klient ochoten podstoupit při své investici, mu bude nabídnuta kombinace fondů, které charakterizují jednotlivé profily: opatrný, konzervativní, vyvážený, nebo dynamický. Společnost tak chce klientům nabízet výhodnější a efektivnější řešení, zejména těm, kteří se obávají investovat do fondů s vyšší mírou rizika. Do budoucna společnost plánuje další rozvoj těchto aktivit s možností rozšíření produktové základny o sofistikovanější formy investic.

Obchodování podle UNISu 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS-SPOROTREND -1,11% Živnobanka-Akciový -2,42%
ČSOB Akciový mix -1,11% IKS Světových indexů -2,26%
ČPI rop. a energ. -1,59% ČPI nové ekonomiky -2,20%
Dluhopisové ISČS-TRENDBOND 0,84% Živnobanka-Nadační -0,36%
IKS Dluhopisový 0,65% ČPI korp. dluhopisů 0,09%
Živnobanka-obligační 0,57% ISČS-ČS korp. dluhop. 0,20%
Fondy fondů ISČS-GLOBALTREND -0,70%    
IKS Fond fondů -2,13%    
Peněžního trhu IKS Peněžní trh 0,15% ČSOB výnosový 0,06%
ČPI Peněžní 0,10% ISČS SPOROINVEST 0,05%
Živnobanka-Sporokonto 0,08%    
Smíšené J&T Opportunity CZK 1,78% ČPI Smíšený -1,10%
ISČS-Výnosový 0,56% Živnobanka dynamický -0,78%
IKS Glob. konzervativní 0,39% IKS Balancovaný -0,69%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS-SPOROINVEST 223,4 ČSOB bohatství -856,9
MAX - svět. garant. 64,8 IKS Glob. konzervativní -144,6
IKS Peněžní trh 21,2 ČSOB Křyšťálový -70,0

Zdroj: UNIS

Na rozdíl od domácích fondů se v čistých prodejích dařilo fondům ING i KBC. Fondy společnosti ING skončily týden s kladnými čistými prodeji ve výši 6,5 mil. Kč, na čem měl největší zásluhu fond ING (L) Invest US (ECC), investující do amerických akcií obsažených v indexu S&P 500, s čistými prodeji ve výši 13,6 mil. Kč (0,5 mil. USD). Ještě lépe se v prodejích vedlo fondům společnosti KBC, které dosáhly za týden čistých prodejů ve výši 362,2 mil. Kč. Podstatnou měrou k tomuto výsledku přispěly zajištěné fondy. Ke třem existujícím fondům přibyl minulý týden další fond, ČSOB Světový Strom 2 a od úterý do konce týdne si připsal čisté prodeje ve výši 86,4 mil. Kč.

ČSOB Světový Strom 2

Od 12.10 do 30.11 trvá zvýhodněné upisovací období nového zajištěného fondu společnosti ČSOB/KBC. Fond ČSOB Světový Strom 2 je součástí otevřeného fondu Fund Partners, SICAV a je veden v české koruně. Minimální investice činí 10 000 Kč a doba trvání fondu je nastavena na 4 roky. Výnos fondu je založen na vývoji 20 světových akciových titulů z různých oborů podnikání. Vstupní poplatek ve zvýhodněném upisovacím období je 2 %. Výnos fondu vychází ze základního úročení 3,8 %. Pokud všechny akcie v koši dosáhnou následující rok minimálně 85 % své hodnoty z výchozího období, pro další období se zaklikne výnos vynásoben koeficientem 1,5. Pokud alespoň jeden akciový titul hranici 85 % nepřekročí, stejným činitelem se předchozí výnos dělí. Minimální garantovaný výnos investice v době splatnosti je 9,15 %, maximálně však může investor zhodnotit vložené prostředky do výše 30,88 %.

Jaké jsou vaše zkušenosti s investováním do fondů? Preferujete jednofondová řešení, nebo diverzifikujete riziko ve více fondech? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti.

reklama



 
Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Barefootky mají úspěch. Trh na moje zboží čekal, říká mladá podnikatelka

Linda Dedeciusová

První sukni ušila, když jí bylo teprve pět let. Před rokem Linda Dedeciusová podle svého návrhu ušila prvních sto párů...

Dědická smlouva stojí výš než závěť. Dědicům tak dává větší jistotu

ilustrační snímek

Podařilo se vám nashromáždit nějaký majetek a chtěli byste mít určitou jistotu, jak s ním bude naloženo po vaší smrti....

KOMENTÁŘ: Podílové fondy letí nahoru a „roztřesené ruce“ pláčou

ilustrační snímek

Roztřesené ruce jsou investoři, kteří se při výkyvech trhů vzdají své strategie a vrací peníze zpět do krabice od bot....

Úrokové sazby hypoték dál klesají, a to díky akčním nabídkám bank

Ilustrační snímek

Hypotéky dál zlevňují, a to už pátý měsíc. Průměrná úroková sazba poklesla z únorových 2,99 procent na červnových 2,76...

Soused pronajímá byt přes Airbnb, jeho hosté nás ruší. Jak se bránit?

ilustrační snímek

Sousedy si nevybíráme. To ovšem neznamená, že si musíme všechno nechat líbit. Co dělat, pokud je v sousedním bytě...

Další z rubriky

KOMENTÁŘ: Nejdůležitější vlastnosti investora v krizi? Nejen psychická odolnost

Ilustrační snímek

Kdo by nechtěl své peníze zhodnotit skvělou investicí. Jenomže investování se neobejde bez určité míry rizika. Jak se...

Investujte, abyste se měli líp. Poradíme vám, jak na to

ilustrační snímek

Tvořit rezervy na horší, respektive lepší časy by mělo být samozřejmostí. Jednou z možností je investovat do podílových...

KOMENTÁŘ: Co mají společného bitcoin a zlato

Ilustrační snímek

Bitcoin je novodobá digitální měna, o které se hodně píše. Zlato je klasika. Je to drahý kov a historicky se prostě...

Přetahovaná o zaměstnance vyjde firmy draho. Motivační navýšení mzdy začíná na č...

Přetahovaná o zaměstnance vyjde firmy draho. Motivační navýšení mzdy začíná na č...

Kurzy.cz Zaměstnance, který je ve své práci jinak spokojený, k sobě konkurence nenaláká jen na o něco vyšší plat. Z průzkumu per...

Najdete na iDNES.cz