Jednoznačně nejvýznamnější událostí minulého týdne byla středeční koordinovaná akce centrálních bank USA, eurozóny, Velké Británie, Kanady a Švédska, které současně snížily úrokové sazby o 50 bazických bodů. V USA tak základní úroková sazba klesla na 1,50 procenta, v eurozóně na 3,75 procenta, ve Velké Británii na 4,50 procenta, v Kanadě na 2,5 procenta a ve Švédsku na 4,25 procenta.
Přidala se k nim i centrální banka Švýcarska, která snížila sazby o 25 bazických bodů na 2,50 procenta a konání bank podpořily i centrální banky Japonska a Norska, ty ale sazby nesnížily. Banky tak reagovaly na masivní výprodeje na akciových trzích a prohlubující se kreditní krizi.
Křištálová lupa Ale první, kdo přistoupil ke snižování sazeb v minulém týdnu, byla centrální banka Austrálie, která překvapivě snížila sazby v úterý ráno našeho času o celé procento na 6 procent, zatímco trh očekával pouhých 50 bazických bodů. Trhy proto poté vyhlížely snižování sazeb i jinde ve světě, doslova si žádaly koordinované snížení sazeb, ovšem ani to přání, které se jim vyplnilo, nakonec nepomohlo a kreditní krize se dále prohlubuje, a akciové trhy tak zažily další masivní výprodeje.
Světové akciové indexy zažily nejvyšší týdenní propad v historii
Problém leží v nedostatečné důvěře mezi bankami, které si stále nejsou ochotny půjčovat prostředky. Navíc se investoři obávají dopadů finanční krize na světovou ekonomiku, a tedy případné globální recese. Agentura S&P v pátek oznámila, že společnosti General Motors, Ford či Chrysler mohou čelit bankrotu kvůli propadům prodejů aut. V pátek oznámila bankrot středně velká japonská pojišťovna Yamato Life. Sazby na mezibankovním trhu během čtvrtka i pátku opět rostly a lék na obnovení důvěry mezi bankami bohužel zatím neexistuje.
Akciové indexy zažily nejvyšší propady během pátečního obchodování, kdy například vídeňská, ruská, rumunská, polská a jiné burzy musely pozastavit obchodování. Index Dow Jones se propadal za celý týden během pátečního odpoledne o 20 procent, Nasdaq o 17 procent, širší S&P o 20 procent, britský FTSE o 20 procent, německý DAX o 23 procent, japonský Nikkei dokonce o 24 procent a Hang Seng o 16 procent. Pražská burza ztratila téměř 25 procent, když muselo být během páteční seance pozastaveno obchodování s akciemi CETV, protože titul ztrácel více než 20 procent své hodnoty.
Naopak akcie společnosti AAA rostly o více než 20 procent, a proto obchodování s tímto titulem muselo být pozastaveno dokonce dvakrát. Pozastaveno muselo být také obchodování s akciemi Erste Bank a VIG, protože obchodování s těmito dvěma tituly bylo zastaveno na primární burze ve Vídni.
Index MSCI, sledující globální akciové trhy, měl v pátek namířeno na nejvyšší týdenní propad od roku 1970, kdy se index zavedl. V průběhu pátečního odpoledne ztrácel za celý týden zhruba 19 procent své hodnoty.
Cena ropy klesla, zlato vyskočilo opět nad 900 dolarů za unci
Obavy investorů z globální recese srazily cenu ropy až k 76 dolarům za barel z pondělní otevírací hodnoty na 88 dolarech za barel. Překvapily pozitivně i pravidelně zveřejněné zásoby v USA, když se zvyšovaly o 8,1 milionu barelů. Panika a obavy na trzích naopak vyhnaly cenu zlata nahoru o 77 dolarů až na 908 dolarů za unci. Tak jako ropa se výprodejů dočkaly i zemědělské komodity. Nejvíce klesala cena rýže, přibližně o 10 procent na 16,64 USD/centýř, dále pak cena pšenice asi o 6,8 procenta na 579 USD/bušl, kukuřice o 5,5 procenta na 413 USD/bušl a sójových bobů asi o 2,7 procenta na 933 USD/bušl.
Japonský jen posílil o více než 5 procent jak k euru, tak k dolaru
Masivní výprodeje na trzích podpořily už tradičně měny používané pro financování investic, jako je japonský jen či švýcarský frank a donedávna i česká koruna. Japonský jen posílil k euru i k dolaru již třetí týden v řadě, ovšem poslední dva týdny to posílení bylo o výrazných 5 procent. USD/JPY se tak aktuálně obchoduje na úrovni 98,95, pár EUR/JPY na hodnotě 133,92. Švýcarský frank si v minulém týdnu připsal k euru asi 2,4 procenta, a nachází se tak k euru na nejsilnější úrovni od listopadu 2004.
Obchodování na měnovém páru EUR/USD se vyznačovalo vysokou volatilitou. Dolar přesto dokázal mírně posílit k euru, přibližně o 0,5 procenta, na úroveň EUR/USD 1,35. Výrazně ztrácela v minulém týdnu britská libra, a to k euru i dolaru více než 3 procenta na úroveň EUR/GBP 0,79 a GBP/USD 1,70.
Česká koruna k euru i dolaru měla tendenci oslabovat, k euru nakonec oslabila asi o 0,6 procenta na EUR/CZK 24,92; k dolaru pak přibližně o procento na USD/CZK 18,38. Ve srovnání s okolními měnami bylo ale toto oslabení velice mírné, a česká měna tak pravděpodobně opět těžila ze svého statusu bezpečného přístavu. Maďarský forint byl zasažen informacemi (nepotvrzenými a později naopak vyvrácenými) o problémech banky OTP. Forint proto prudce oslabil k euru o více než 6 procent na EUR/HUF 262. Zlotý také ztrácel k euru, a to více než o 4 procenta na úroveň EUR/PLN 3,57.
Nejzajímavější zveřejněná čísla v regionu byla v minulém týdnu právě v České republice, kdy zářijová inflace mírně vzrostla na meziroční 6,6 procenta z 6,5 procenta v srpnu, a to především kvůli zdražení alkoholických nápojů, tabákových výrobků, rekreací, kultury a vzdělání. Dále pak míra nezaměstnanosti stagnovala na 5,3 procenta. Stavební výroba meziročně klesla o 1,2 procenta a průmyslová výroba o 2,6 procenta.
