Pátek 14. května 2021, svátek má Bonifác
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pátek 14. května 2021 Bonifác

Akciové fondy: riziko, které stojí za to.

V minulém článku věnovaném rozdělení fondů jsme se zmínili o potřebě dělit fondy do vícero podskupin také v rámci jednotlivých druhů (akciové, dluhopisové, smíšené, peněžní). Dnes se blíže podíváme na akciové fondy, do kterých u nás mohou investoři vkládat své prostředky nenominované v koruně.

Bohatství, peníze, luxus - Bohatství, peníze, luxus | foto: Profimedia.cz

Hned zpočátku musíme konstatovat, že domácí investoři to mají v některých případech trochu komplikované. Zaprvé, výběr akciových fondů vedených v české koruně není příliš široký a zkušení investoři s předem definovanou strategií, nebo stylem mohou mít při výběru trochu problém. Druhým důvodem je fakt, že nemají všechny svou strategii pevně stanovenou v názvu a není tedy na první pohled jasné, podle jakých pravidel vlastně dané fondy investují (výmluva, že ani zahraniční fondy nemají vždy svou strategii v názvu pevně stanovenou, neobstojí).

O rizikovosti akciových fondů a o jejich zaměření primárně na akcie jsme napsali již mnoho článků, a tak si tuto pasáž můžeme tentokrát odpustit. V současné době je u nás možné investovat v české koruně do jednadvaceti akciových fondů devíti investičních společností. Dnes si představíme první desítku, příští týden vám představíme ostatní

Největším počtem akciových fondů vedených v Kč disponuje ČP INVEST investiční společnost, patřící do finanční skupiny České pojišťovny. Fondy ČPI jsou určeny investorům s dlouhým investičním horizontem (5 – 7 let) a jsou zajištěny do Kč, čímž se společnost snaží snižovat měnové riziko a celkovou volatilitu portfolií fondů. V porovnání s  fondy jiných společností drží fondy ČPI relativně velkou část prostředků v hotovosti (11 – 25 %).

Fond ČPI globálních značek je určen dynamičtěji založeným investorům orientovaným na dosažení co nejvyššího výnosu s dlouhým investičním horizontem. Není sektorově ani regionálně zaměřen. Základní strategií fondu je profitovat na dobrém postavení a výnosech silných a světově známých firem, jejichž akcie tvoří většinu portfolia (k 9.9. to bylo 87,6 %). Společnosti jsou vybírány ze seznamu TOP 100 Global brands, který je každoročně sestavován společností Interbrand.

Sektorové zaměření fondu ČPI farmacie a biotechnologie je zřejmé již z názvu. V

Warranty a knock-out produkty: Obrovský zisk, nebo nic.
Čtěte ZDE

portfoliu fondu jsou větší částí zastoupeny defenzivnější akcie farmaceutických společností, volatilnější biotechnologické společnosti s vyšším potenciálem růstu fungují spíše jako doplněk (k 9.9. bylo v akciích 84,6 %). Regionálně je fond zaměřen hlavně na USA a západní Evropu.

Fond ČPI ropného a energetického průmyslu má své sektorové zaměření rovněž jasné z názvu. Strategií fondu je těžit ze spojení dvou sektorů, které rozdílně reagují na ekonomické cykly. Většinu portfolia (akcie 74,9 %) zabírají akcie ropných společností, sektor energetiky plní spíše funkci stabilizační. Regionálně je fond zaměřen více na společnosti z USA, země EU tvoří menšinovou složku.

Fond ČPI nové ekonomiky je určen dynamickým investorům požadujícím vysoký výnos a akceptujícím vyšší investiční riziko. Strategie fondu se zaměřuje na perspektivní a silné firmy z oblasti technologií. Velkou většinu v portfoliu představují americké společnosti, své místo si však našly také akcie společností ze západní Evropy.

Výkonnost a volatilita domácích korunových akciových fondů
Název fondu Výkonnost 6M Výkonnost 1R Volatilita 1R
ČPI - Farmacie a biotechnologie 14,38% 14,32% 15,90%
ČPI - Globálních značek 0,55% 7,29% 15,91%
ČPI - Nové ekonomiky 4,04% 9,78% 20,49%
ČPI - Rop. a energ. průmyslu 12,05% 27,53% n/a
ČSOB Akciový Mix 5,15% 18,72% n/a
IKS Fond fondů 9,77% 7,69% 13,10%
IKS Světových indexů 8,78% 3,92% 13,08%
ISČS-EUROTREND 9,75% 12,08% 14,82%
ISČS-GLOBAL STOCKS 7,73% 9,61% 13,74%
ISČS-SPOROTREND 17,18% 48,24% 17,62%

Zdroj: Fondshop

Druhou nejpočetnější skupinu tvoří fondy Investiční společnosti České spořitelny. Fond ISČS Sporotrend je zaměřen na likvidní akcie společností nových členských zemí EU (včetně ČR) a východní Evropy. Největším podílem jsou zastoupeny akcie (celkově 86,7 %) emitentů z Maďarska (31 %), Ruska (21 %) a Polska (15 %). Investiční horizont je 5 let.

Fond ISČS Eurotrend se orientuje na akcie západoevropských společností, převážně z báze indexu DJ EuroStoxx 50. Sektorově není fond vyhraněn, největší podíl tvoří akcie bankovních institucí (23 %), ropných společností (17 %), farmaceutického průmyslu (13 %) a telekomunikací (13 %). Fond má investiční horizont 7 let a je určen spíše zkušenějším investorům.

Posledním fondem z nabídky společnosti ISČS je fond investující do akciových podílových fondů jiných společností, ISČS Global Stocks. Fond investuje globálně a

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Bojí se české společnosti burzy? Proč nechtějí vstupovat na kapitálový trh?
Více ZDE.

snaží se o co nejširší diverzifikaci investováním do fondů s různým zaměřením. Velkou většinu tvoří americké (43 %) a evropské akcie (29 %). V nejbližší době se chystá sloučení fondů Eurotrend a Global Stocks, přebírajícím fondem bude druhý jmenovaný.

Dvěma fondy je zastoupená Investiční kapitálová společnost KB. Fond IKS Světových indexů se primárně zaměřuje na investice do investičních nástrojů navázaných na akciové indexy představující vývoj na akciových trzích v USA a západní Evropy (indexy představují 92,6 % portfolia). Investoři nesou měnové riziko, jelikož fond není zajištěn do České koruny.

Podílový fond IKS Fond fondů investuje prostředky, obdobně jako fond Global Stocks, do akciových podílových fondů s vysokým ratingem, orientujících se především akciové trhy USA, Evropy, nebo také Asie a Japonska. Investoři vkládající prostředky do fondů společnosti IKS nesou měnové riziko, jelikož fondy nejsou zajištěny do České koruny.

Posledním dnes popsaným fondem bude fond ČSOB Akciový Mix. Jde o globální akciový fond bez oborového zaměření. Fond investuje také do Českých akcií (v současnosti tvoří české akcie 25 % portfolia). Investice do zahraničních nástrojů jsou zajištěny do české koruny a investor tak při růstu kurzu domácí měny neprodělává.

reklama


KB Penzijní Fond
Uzavřete si ZDE smlouvu o penzijním připojištění
s nejefektivněji hospodařícím penzijním fondem na trhu.
.... více na www.pfkb.cz

Autor:
  • Nejčtenější

Své důchodové konto si nehlídal. Dostane tak od státu nižší penzi

Kontrolujete si pravidelně své důchodové konto, které vede Česká správa sociálního zabezpečení. Hlídejte si také, zda...

I přes covidovou krizi rozjeli svůj vysněný byznys. A mají úspěch

Kristýna a Petr jsou životní partneři. Od loňského prosince k tomu přidali i partnerství pracovní. Zjistili totiž, že v...

Množí se „důvěryhodné“ telefonáty. Kdo uvěří, přijde v bance o úspory

Pandemie přinesla dramatický nárůst kybernetických útoků. Útočníci jsou stále vynalézavější. Kdo není ostražitý, může...

Advokát: Mít sídlo firmy v bytě může být pro živnostníky komplikace

Řada lidí odstartuje své podnikání jako osoba samostatně činná. Mnoho podnikatelů se přitom rozhodne, že bude mít sídlo...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Mysleli to dobře, dopadlo to naopak. Kdy funguje zákon nechtěného

Svět není jednoduchý. Výsledkem rozhodování, které lidé, firmy i vlády provádějí, tak není vždy to, o co usilovali....

Lékařské špičky v kauze obřích pojistných podvodů. Hrozí jim až 10 let

Premium Uznávaní doktoři „léčili“ neexistující zranění. V kauze tří stovek pojistných podvodů za 50 milionů korun je obžalováno...

Procházku vypnu, slibuje Rakić. Uznávaný sudí analyzuje: Dokázal by to, ale...

Premium Z Jiřího Procházky se mezi konkurenty polotěžké váhy UFC (93 kg) stává žádané zboží. O novou dvojku divize si hlasitě...

Nejproočkovanější země světa zavádí tvrdá opatření. Covid mají i očkovaní

Premium Na Seychelách vyskočil součet všech případů za více než rok pandemie v posledních třech dnech o třináctinu. Problém je...

  • Další z rubriky

Inflace požírá uložené peníze. Kam s nimi, aby jich zmizelo co nejméně?

Premium Naspořili jste 200 000 korun, uložili je na účet, těšili se na úroky a po roce zjistili, že jste zbohatli o celých 340...

Dynamičtí investoři sčítali v únoru zisky, dluhopisy ale nepotěšily

Ceny akcií a vývoj hodnoty akciových podílových fondů si i v únoru podržely svůj rostoucí trend a dynamičtí investoři...

Pozitivní nálada na trzích přála akciím i dluhopisovým fondům

Obecně pozitivní nálada na trzích je podle ekonomů způsobena souhrou několika faktorů. Je to znovuotevírání ekonomik i...

Odborník: Investice do energetického sektoru může přinést výrazné zhodnocení

Více než polovina technologických firem loni vykázala místo zisku ztrátu, za úspěchem tohoto sektoru stojí několik málo...

Bohuš Matuš se oženil v Krtkově světě. Vzal si o 30 let mladší Lucii

Bohuš Matuš (47) a Lucie Palkaninová (18) jsou manželé. Vzali se ve středu odpoledne v rodinném parku Krtkův svět v...

Udělal chybu, bude pykat, říká moderátorka Křížková o manželově trestu vězení

Modelka a moderátorka Lucie Křížková (36), rozená Váchová, se na Instagramu svěřila s překvapivou novinkou z osobního...

Televize NBC odmítá vysílat Zlaté glóby, Cruise kvůli porotě vrací trofeje

Americká televize NBC nebude příští rok vysílat slavnostní předávání Zlatých glóbů. Rozhodla se tak po vlně...

Právníci Applu se snaží dokázat, že Epic Store prodává porno

Během soudního sporu mezi společnostmi Epic a Apple přišla řeč i na obchod s nezávislými hrami Itch.io, jehož klienta...

I přes covidovou krizi rozjeli svůj vysněný byznys. A mají úspěch

Kristýna a Petr jsou životní partneři. Od loňského prosince k tomu přidali i partnerství pracovní. Zjistili totiž, že v...