Akciové fondy: riziko, které stojí za to.

aktualizováno 
V minulém článku věnovaném rozdělení fondů jsme se zmínili o potřebě dělit fondy do vícero podskupin také v rámci jednotlivých druhů (akciové, dluhopisové, smíšené, peněžní). Dnes se blíže podíváme na akciové fondy, do kterých u nás mohou investoři vkládat své prostředky nenominované v koruně.

Bohatství, peníze, luxus - Bohatství, peníze, luxus | foto: Profimedia.cz

Hned zpočátku musíme konstatovat, že domácí investoři to mají v některých případech trochu komplikované. Zaprvé, výběr akciových fondů vedených v české koruně není příliš široký a zkušení investoři s předem definovanou strategií, nebo stylem mohou mít při výběru trochu problém. Druhým důvodem je fakt, že nemají všechny svou strategii pevně stanovenou v názvu a není tedy na první pohled jasné, podle jakých pravidel vlastně dané fondy investují (výmluva, že ani zahraniční fondy nemají vždy svou strategii v názvu pevně stanovenou, neobstojí).

O rizikovosti akciových fondů a o jejich zaměření primárně na akcie jsme napsali již mnoho článků, a tak si tuto pasáž můžeme tentokrát odpustit. V současné době je u nás možné investovat v české koruně do jednadvaceti akciových fondů devíti investičních společností. Dnes si představíme první desítku, příští týden vám představíme ostatní

Největším počtem akciových fondů vedených v Kč disponuje ČP INVEST investiční společnost, patřící do finanční skupiny České pojišťovny. Fondy ČPI jsou určeny investorům s dlouhým investičním horizontem (5 – 7 let) a jsou zajištěny do Kč, čímž se společnost snaží snižovat měnové riziko a celkovou volatilitu portfolií fondů. V porovnání s  fondy jiných společností drží fondy ČPI relativně velkou část prostředků v hotovosti (11 – 25 %).

Fond ČPI globálních značek je určen dynamičtěji založeným investorům orientovaným na dosažení co nejvyššího výnosu s dlouhým investičním horizontem. Není sektorově ani regionálně zaměřen. Základní strategií fondu je profitovat na dobrém postavení a výnosech silných a světově známých firem, jejichž akcie tvoří většinu portfolia (k 9.9. to bylo 87,6 %). Společnosti jsou vybírány ze seznamu TOP 100 Global brands, který je každoročně sestavován společností Interbrand.

Sektorové zaměření fondu ČPI farmacie a biotechnologie je zřejmé již z názvu. V

Warranty a knock-out produkty: Obrovský zisk, nebo nic.
Čtěte ZDE

portfoliu fondu jsou větší částí zastoupeny defenzivnější akcie farmaceutických společností, volatilnější biotechnologické společnosti s vyšším potenciálem růstu fungují spíše jako doplněk (k 9.9. bylo v akciích 84,6 %). Regionálně je fond zaměřen hlavně na USA a západní Evropu.

Fond ČPI ropného a energetického průmyslu má své sektorové zaměření rovněž jasné z názvu. Strategií fondu je těžit ze spojení dvou sektorů, které rozdílně reagují na ekonomické cykly. Většinu portfolia (akcie 74,9 %) zabírají akcie ropných společností, sektor energetiky plní spíše funkci stabilizační. Regionálně je fond zaměřen více na společnosti z USA, země EU tvoří menšinovou složku.

Fond ČPI nové ekonomiky je určen dynamickým investorům požadujícím vysoký výnos a akceptujícím vyšší investiční riziko. Strategie fondu se zaměřuje na perspektivní a silné firmy z oblasti technologií. Velkou většinu v portfoliu představují americké společnosti, své místo si však našly také akcie společností ze západní Evropy.

Výkonnost a volatilita domácích korunových akciových fondů
Název fondu Výkonnost 6M Výkonnost 1R Volatilita 1R
ČPI - Farmacie a biotechnologie 14,38% 14,32% 15,90%
ČPI - Globálních značek 0,55% 7,29% 15,91%
ČPI - Nové ekonomiky 4,04% 9,78% 20,49%
ČPI - Rop. a energ. průmyslu 12,05% 27,53% n/a
ČSOB Akciový Mix 5,15% 18,72% n/a
IKS Fond fondů 9,77% 7,69% 13,10%
IKS Světových indexů 8,78% 3,92% 13,08%
ISČS-EUROTREND 9,75% 12,08% 14,82%
ISČS-GLOBAL STOCKS 7,73% 9,61% 13,74%
ISČS-SPOROTREND 17,18% 48,24% 17,62%

Zdroj: Fondshop

Druhou nejpočetnější skupinu tvoří fondy Investiční společnosti České spořitelny. Fond ISČS Sporotrend je zaměřen na likvidní akcie společností nových členských zemí EU (včetně ČR) a východní Evropy. Největším podílem jsou zastoupeny akcie (celkově 86,7 %) emitentů z Maďarska (31 %), Ruska (21 %) a Polska (15 %). Investiční horizont je 5 let.

Fond ISČS Eurotrend se orientuje na akcie západoevropských společností, převážně z báze indexu DJ EuroStoxx 50. Sektorově není fond vyhraněn, největší podíl tvoří akcie bankovních institucí (23 %), ropných společností (17 %), farmaceutického průmyslu (13 %) a telekomunikací (13 %). Fond má investiční horizont 7 let a je určen spíše zkušenějším investorům.

Posledním fondem z nabídky společnosti ISČS je fond investující do akciových podílových fondů jiných společností, ISČS Global Stocks. Fond investuje globálně a

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Bojí se české společnosti burzy? Proč nechtějí vstupovat na kapitálový trh?
Více ZDE.

snaží se o co nejširší diverzifikaci investováním do fondů s různým zaměřením. Velkou většinu tvoří americké (43 %) a evropské akcie (29 %). V nejbližší době se chystá sloučení fondů Eurotrend a Global Stocks, přebírajícím fondem bude druhý jmenovaný.

Dvěma fondy je zastoupená Investiční kapitálová společnost KB. Fond IKS Světových indexů se primárně zaměřuje na investice do investičních nástrojů navázaných na akciové indexy představující vývoj na akciových trzích v USA a západní Evropy (indexy představují 92,6 % portfolia). Investoři nesou měnové riziko, jelikož fond není zajištěn do České koruny.

Podílový fond IKS Fond fondů investuje prostředky, obdobně jako fond Global Stocks, do akciových podílových fondů s vysokým ratingem, orientujících se především akciové trhy USA, Evropy, nebo také Asie a Japonska. Investoři vkládající prostředky do fondů společnosti IKS nesou měnové riziko, jelikož fondy nejsou zajištěny do České koruny.

Posledním dnes popsaným fondem bude fond ČSOB Akciový Mix. Jde o globální akciový fond bez oborového zaměření. Fond investuje také do Českých akcií (v současnosti tvoří české akcie 25 % portfolia). Investice do zahraničních nástrojů jsou zajištěny do české koruny a investor tak při růstu kurzu domácí měny neprodělává.

reklama


KB Penzijní Fond
Uzavřete si ZDE smlouvu o penzijním připojištění
s nejefektivněji hospodařícím penzijním fondem na trhu.
.... více na www.pfkb.cz

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Bolavý zub mu neošetřili. Zanedbal jste prevenci, vzkázal dentista

Ilustrační snímek

Praktik, zubař a gynekolog. Ke všem těmto lékařům můžeme na preventivní prohlídku. Podle údajů pojišťoven svého práva...

Důchodcem načisto: reportáž, jak jsem si začala vyřizovat státní penzi

Ilustrační snímek

Začít si vyřizovat starobní důchod je pro mě tak trochu zvláštní situace. Už samotné slovo starobní mi zní divně. Moje...

Další z rubriky

Ekonom: Investiční grály mají nejistou budoucnost. A co Facebook?

Martin Mašát

V posledních letech se staly mediálně vděčnými a opěvovanými aktiva, která si to vůbec nezaslouží. Jejich společným...

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Technická analýza vybraných titulů PSE / BIG EXPERT - akcie: týden od 18. 2. 201...

Technická analýza vybraných titulů PSE / BIG EXPERT - akcie: týden od 18. 2. 201...

Kurzy.cz Názory expertů na budoucí vývoj vybraných akcií na českém kapitálovém trhu v horizontu jednoho měsíce a půl roku, v týd...

Najdete na iDNES.cz