Úterý 24. května 2022, svátek má Jana
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Úterý 24. května 2022 Jana

Omikron srazil v listopadu ceny akciových podílových fondů

Finanční trhy prošly v listopadu korekcí. Hlavní důvod bylo oznámení o nové variantě covidu-19, jež dostala název omikron. Klesly jak americké a evropské, tak i asijské akcie.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

„Celou korekci přiživil ještě OPEC, který potvrdil zvýšené dodávky ropy, což pro změnu stáhlo dolů energetický sektor. Akciové podílové fondy proto zaznamenaly po dlouhé době záporné měsíční zhodnocení,“ doplňuje listopadové dění investiční analytik skupiny Partners Martin Mašát.

Také ale podotýká, že již zkraje prosince bylo vše jinak. Výrazně posílily zejména americké akcie. Přičemž na růstu se podílely zejména energetické a průmyslové podniky. Bez zajímavosti pak není, že naopak významně klesly dlouhodobě vysoce ceněné akcie farmaceutických společností Moderna, Pfizer a BioNTech.

Listopadový vývoj na akciových trzích

Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice v listopadu podle Partners akciového indexu podílových fondů zaznamenala pokles o 1,7 procenta. Což ale podle Martina Mašáta není důvod k panice. „Meziročně stále mají klienti v akciových fondech majetek o téměř pětinu (+19,5 %) vyšší. To znamená, že v listopadu za letošní rok vydělali 16,3 procenta,“ říká Martin Mašát.

Dodává ale i to, že o něco horší listopadový výsledek zaznamenaly akciové fondy zaměřené na rozvíjející se trhy. Ty klesly o 3,8 procenta. Přičemž největší pokles zaznamenaly akcie čínských firem a firem ze střední a východní Evropy.

„Díky poklesu ceny ropy trpěl hlavně energetický sektor,“ dodává investiční analytik skupiny Partners.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
listopadOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK-1,716,319,539,751,6154,738
PIF-SPEC-3,811,417,227,841,264,415
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

Celkový listopadový propad akcií, ale i korporátních dluhopisů se pak podle jeho slov promítl i do výkonnosti smíšených fondů. Jejich průměrná výkonnost činila v listopadu -0,6 procenta. Meziročně ale i ony stále přidávají pěkných sedm procent.

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
listopadOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX-0,65,57,014,315,343,859

Vývoj na dluhopisových trzích

O něco jiný obrázek než akciové trhy, nabídly v listopadu dluhopisové fondy. Což platí zejména pro ty s tuzemskými dluhopisy. „Dluhopisové fondy českých kvalitních dluhopisů se po několika měsících výrazných poklesů posunuly trochu výše,“ říká Martin Mašát.

Za růstem cen státních dluhopisů stojí podle něj vyjádření guvernéra České národní banky Jiřího Rusnoka, který připustil možnost odložení dalšího zvyšování sazeb. Avšak i přesto se o nějaké hitparádě zhodnocení na dluhopisovém trhu nedá mluvit.

„Průměrná výkonnost kvalitních dluhopisových fondů v listopadu pohybovala kolem +0,1 procenta. Bohužel, meziročně je stále podle Partners indexu podílových fondů výkonnost v záporných číslech. V listopadu to bylo -2,3 procenta,“ říká Martin Mašát, který na rozdíl od mnoha jiných investičních stratégů nad dluhopisy i tak neláme hůl.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
listopadOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL0,1-2,4-2,31,5-1,314,919
PIF-HY-0,51,42,412,011,254,522
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisy

„Konzervativní investoři spořící v bezpečných dluhopisových fondech mají za sebou nejhorší období za mnoho let. Na druhou stranu je teď čeká zhodnocení kolem 3 až 4 % ročně,“ tvrdí Mašát.

Zároveň doplňuje, že zvětšování rizikových prémií způsobilo pokles na trhu korporátních dluhopisů, a proto fondy rizikových dluhopisů ztratily v listopadu další -0,5 procenta. Meziročně si přitom ale stále připisují 2,4 procenta.

Autor:
  • Nejčtenější

V předdůchodu si odpočinu a pak se uvidí. Možnost, o které se moc neví

Premium Má do penze pět let a je v předdůchodu na tři roky. Na víc totiž nemá naspořeno. Že to nejde? Ale ano. Legislativa to...

Bydlení v nedohlednu? Pro řadu mladých je to už tvrdá realita

Nové bydlení plánuje v tomto roce 150 000 mladých lidí ve věku 26 až 36 let. Jaké jsou jejich představy? Kolik si půjčí...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Refinancování hypoték hrozí problémem pro nejednu domácnost

Letošní úrokové sazby u hypoték vážně ohrožují domácnosti s blížícím se koncem fixace. Nově vyměřené měsíční splátky...

Je tu skvělý tým i dobrá káva, říká ukrajinská medička, posila u Paula

Doma studovala medicínu a při tom pracovala jako kosmetička. Pak přišla válka, dvaadvacetiletá Simona opustila...

Jak nejlépe spořit dětem? Co nabízejí banky a co radí odborník

Do prasátka, do matrace, na stavebko nebo rovnou na penzijko? Možností, jak spořit dětem, je víc. Některé banky dokonce...

Půst, občas večeře, čtyři kávy denně. Jak jíst podle výživového poradce Havlíčka

Premium Strava ovlivňuje nejen naši váhu či kondici, ale i náladu a zdravotní stav. Ostatně až dvě třetiny všech nemocí mají...

Vláda má 20 korun z každého litru benzinu, říká šéf sítě levných čerpacích stanic

Premium Nikoho nenechají na pochybách, že tohle je nízkonákladová firma, kde se nehýří. Okázalost tu nemá místo. Spolumajitel...

Všechno vymyslela Škrlová. Je to hlava manipulace, říká režisér Síbrt

Premium Před patnácti lety Česko šokovala kuřimská kauza. Týrání malých chlapců nejbližšími příbuznými i podivná role „Aničky“....

  • Další z rubriky

KOMENTÁŘ: Co konflikt na Ukrajině znamená pro investory

To, že Putin vtrhne na Ukrajinu, jsme si ještě před pár dny nedovedli představit, ale od čtvrtečního rána s tím žijeme...

Evropské akcie ztrácejí od začátku roku 9 procent. A situace se nelepší

Evropské akcie ztratily od začátku roku do konce března v průměru devět procent své hodnoty. Naopak americké akcie si v...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Investice do zlata nabírají na síle. Nahoru letí i drahé kovy, zejména některé

Premium Jak ochránit úspory před znehodnocením? Tuto otázku si pokládá stále více lidí. Běžný ani spořicí účet na to už delší...

KOMENTÁŘ: Končí doba akciová, začíná období dluhopisů

Akcie sice dlouhodobě nesou kolem 8 až 10 procent, ale to riziko, ta volatilita, ta nejistota. Na druhou stranu výnosy...

Část dětí dostane 5 000 Kč automaticky, zbytek bude žádat elektronicky

Rodiče, kteří na své potomky pobírají příspěvek na dítě, dostanou státní pětitisícovou pomoc automaticky. Ostatní budou...

Hrušínského dcera se svlékla pro Playboy. Manžela to překvapilo, říká

Pro nové číslo Playboye se svlékla a nafotila sexy snímky Kristýna Hrušínská (37). Dcera Jana Hrušínského a Miluše...

Ukrajinci dostali západní superhoufnice M777. Do akce šla i Bohdana

Ať už si dělostřelectvo v dávných dobách vysloužilo titul královny či krále bojiště, ukazuje se i v jednadvacátém...

Muž s penisem na předloktí. Pěstoval si ho šest let pro transplantaci

Je to vlastně příběh protkaný smutkem, groteskní fyzickou modifikací, ale se šťastným koncem. A též s mnoha otázkami....

V Charkově se skrývá tajemný supertank, příliš drahý pro sériovou výrobu

Válka na Ukrajině vstupuje do nové fáze. Rusové se po Kyjevu stahují i z okolí Charkova a chystají se zřejmě soustředit...