Nic není zadarmo

aktualizováno 
Každý, kdo se rozhodne investovat na kapitálovém trhu s využitím brokera (jinak to ani nejde), musí počítat s tím, že to není laciná záležitost. Výhodou online obchodování jsou však vedle pohodlí a rychlosti také nižší pořizovací náklady v porovnání s osobním, nebo telefonickým zadáváním příkazu. Který broker je tedy nejlevnější?

Struktura poplatků je v každé společnosti jiná a každý potenciální klient by si ji měl při rozhodování o výběru brokera pečlivě prostudovat. Poplatky se různí v závislosti na jednotlivých trzích, společnost, která má nejlacinější obchody na domácí burze, může být příliš drahá na trzích v USA apod.

Poplatky se mění v závislosti na objemu obchodu v dané měně, resp. počtu zobchodovaných kusů, v některých případech poplatky závisí na množství pokynů podaných za měsíc. Ve většině případů jsou poplatky online obchodování výrazně nižší, než zadávání pokynů osobně, nebo telefonicky. Samotné podání pokynu online je zdarma, platí se až při zrealizovaném obchodu.

Z důvodu velkého množství trhů bude nejjednodušší porovnat poplatky za obchody na nejčastěji využívaných trzích, na kterých zprostředkují obchody všechny společnosti. Podíváme se tedy na poplatky na trzích v USA, Německu a v ČR.

USA

Kam se bude ubírat akciový trh?

 

Logicky vychází nejlaciněji v porovnání cen za obchodování v USA nejmenší a nejmladší společnost v testu, Proventus. Jelikož je firma relativně malá a doposud ne moc známá, konkuruje ostatním velkým obchodníkům především cenou. Zejména pro aktivnější obchodníky realizující malé objemy je obchodování s Proventusem výhodné, při realizaci desátého a následujícího pokynu v měsíci totiž platí už od 4,95 USD (1-4 pokyn od 9,95, 5-9 pokyn od 7,95), což je v porvnání s ostatními skutečně málo.

Celkem zajímavě vypadají také poplatky u společnosti Fio, zejména pro málo aktivní investory realizující nízké objemy obchodů, využívající sběrný účet. Při nákupu méně než 100 kusů akcií zaplatíte poplatek jen 7,95 USD. Při využívání individuálního účtu však již zaplatíte minimálně 17,95 USD za každý zrealizovaný (i částečně uspokojený) obchod. Patria a brokerjet účtují poplatky na základě zrealizovaného obchodu. U brokerjetu je to minimální suma 11,95 USD za pokyn, u Patrie 14,95 USD za pokyn.

Velmi jednoduchou, a samozřejmě přehlednou poplatkovou strukturu má společnost Colosseum. Za všechny zrealizované obchody na trhu s opcemi a futures zaplatíte jednotný poplatek 15 USD, jehož součástí jsou i všechny související poplatky (burze, clearingovému centru, regulačním orgánům). Poplatky za obchodování na trhu Forex se odvíjejí od spreadu, kromě toho se už žádný jiný poplatek neúčtuje. Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, v případě EUR/USD je to 5 bodů (pips), u ostatních párů je to 6 pips (jeden bod je matematicky 0,0001 určité měnové jednotky). Dodatečný poplatek se účtuje u minilotů, kde se platí 5 USD za jeden lot (minimální množství zobchodovaného objemu, tzn. 10 000 USD).

Fiktivní pokyn k nákupu nebo prodeji CP v hodnotě 100 USD

broker

Cena za pokyn v hodnotě 10 000 USD

Cena za pokyn v hodnotě 100 000 USD

brokerjet

10 013.95

100 037.95

Patria

10 014.95

100 094.95

Fio

10 017.95

100 017.95

Proventus

10 010.95

100 014.95

Colosseum

10 020.00

100 015.00

Pozn: bez poplatků třetím stranám, u společnosti Fio se počítá cena na individuálním účtu; zdroj: Fincentrum

Německo

Podobná situace, jako v předchozím případě, nastává také v případě obchodů na Německém trhu Xetra. Opět nejlevnější služby nabízí společnost Proventus, která je výhodná pro aktivní klienty. Po zrealizování desátého pokynu v měsíci zaplatí 0,15 % z objemu obchodu, minimálně však 8,95 EUR. První čtyři pokyny jsou stejně drahé jako u společnosti Fio, která si účtuje při všech obchodech 0,15 % z objemu obchodu, minimálně je to 11,95 EUR. Proventus se zkrátka vyplatí při častějších obchodech a nižších objemech, vyšší objemy jeho ceny srovnávají se společností Fio.

Fiktivní pokyn k nákupu nebo prodeji CP v hodnotě 100 EUR
broker Cena za pokyn v hodnotě 10 000 EUR Cena za pokyn v hodnotě 100 000 EUR
brokerjet 10 016.95 100 133.95
Patria 10 016.95 100 166.95
Fio 10 015.00 100 150.00
Proventus 10 015.00 101 150.00

Pozn: bez poplatků třetím stranám

Opět vyšší ceny si účtují společnosti bokerjet a Patria. Poplatky brokerjetu se pohybují od 14,95 EUR a zvyšují se s objemem investovaných prostředků. Patria si účtuje poplatky nejméně 16,95 EUR za zrealizovaný obchod. Obchodování na ostatních evropských trzích je většinou spojeno s vyššími poplatky, souvisejícími s případnou místní daní a rozdíly mezi jednotlivými obchodníky jsou v některých případech vskutku propastné.

Nevyznáte se v nabídce nových produktů bank či spořitelen? Chcete vědět, které produkty stojí za to? Na pochybách vás nenechá naše pravidelná rubrika- Vyplatí se?

Obchodování v ČR na Pražské burze umožňují jenom tři brokeři. Nejnižší cenu za obchod v AOS/KOBOS účtuje společnost Fio, jejíž poplatky se pohybují od 70 Kč nebo 0,7 %, a víc podle výše zobchodovaného objemu. Patria si účtuje poplatky od 100 Kč (0,8 %) a výše podle objemu, plus poplatek burze ve výši 0,012 % z objemu. Brokerjet si účtuje poplatky od 480 Kč, a ty jsou také odstupňovány do několika pásem podle objemu investic.

Fiktivní pokyn k nákupu nebo prodeji CP v hodnotě 500 Kč v AOS/KOBOS
broker Cena za pokyn v hodnotě 100 000 Kč Cena za pokyn v hodnotě 1000 000 Kč
brokerjet 100 720 1 005 040
Patria 100 800 1 004 500
Fio 100 700 1 003 850

Pozn: Bez poplatků třetím stranám

V segmentu SPAD zaplatíte poplatky vyšší, jsou zde ale obchodovány také vyšší objemy prostředků. Fio si účtuje 0,1 % (500 – 990 Kč), Patria má procento stejné, avšak rozmezí je 1000 až 1300 Kč a u brokerjetu je cena 1500 Kč. Ve všech případech je cena uváděna za jeden zobchodovaný lot.

Konverzi mezi jednotlivými provádí společnosti většinou zdarma, na základě kurzu banky, ve které jsou vedeny jejich účty, nebo podle kurzu střed vyhlašovaným ČNB. Tuto službu zpoplatňuje jen společnost Proventus, a to ve výši 0,2 % podle měny, do které se konverze vykonává.

Důležitým poplatkem je také výše úroku za poskytnutý úvěr na maržové obchody. Ten se v rámci jednotlivých společností zpravidla liší v závislosti na měně. Společnost Fio účtuje v České koruně úrok z čerpaného úvěru ve výši referenční sazby (momentálně 9,95 %) sníženou, nebo zvýšenou o 0,5 až 4 %. V EUR se počítá úrok z čerpaného úvěru ve výši referenční sazby (4,5 %) zvýšený o 2 %, v USD je to referenční sazba (8,45 %) + 2 %. K tomu se ještě kvartálně připočítá poplatek za přistavení ve výši 0,47 %.

Brokerjet má úročení jednodušší, v CZK a USD je to úrok 7,5 %, v EUR je to 7 %. Proventus úročí půjčky ve všech měnách ve výši 6,95 %. Patria úvěrování řeší individuálně a tak jsou i poplatky účtovány na základě individuální dohody. Všechny sazby jsou samozřejmě uváděny p.a.

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Makléř inzeroval byt bez vědomí majitele, aby shrábl tučnou provizi

Ilustrační snímek

Koupit byt do osobního vlastnictví není levná záležitost a vyžaduje to mít i určitou obezřetnost. Zvlášť v případě,...

Kvíz: Víte, co si letos můžete odečíst z daní?

Ilustrační snímek

Pokud jste ještě nepodali daňové přiznání za loňský rok, vyzkoušejte náš kvíz. Zjistíte, jak znáte novinky, díky kterým...

VIDEO: Byt může zapálit i lampička, modem nebo prodlužovačka

Ilustrační snímek

Požár v bytě může napáchat rozsáhlé škody. A to nejen na majetku, ale i životech. Vzniknout může z nejrůznějších...

Další z rubriky

Sestavili jsme žebříček aktuálně nejlepších krátkodobých mikropůjček

Ilustrační snímek

Mikropůčkám se běžně říká půjčky do výplaty. Na internetu je takových nabídek spousta. Dají se sjednat velmi rychle, a...

Čtyři důvody, proč neotálet s pořízením vlastního bydlení na hypotéku

Ilustrační snímek

V září loňského roku poskytly banky 9 153 hypotečních úvěrů. V říjnu pak loňských rekordních 10 590 hypoték. Tím však...

Stavební spoření versus hypotéka. Porovnali jsme výhody a nevýhody

Ilustrační snímek

Váháte mezi hypotékou a úvěrem ze stavebního spoření? Když je postavíte proti sobě, čeká vás tak trochu remízový zápas....

Vyčerpala již pražská burza svůj letošní růstový potenciál? / BIG EXPERT - akcie...

Vyčerpala již pražská burza svůj letošní růstový potenciál? / BIG EXPERT - akcie...

Kurzy.cz Odpověď na otázku uvedenou v nadpisu by dle mého názoru měla znít, že z většiny již ano. Alespoň při pohledu na vývoj i...

Najdete na iDNES.cz