Sobota 6. června 2020, svátek má Norbert
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Sobota 6. června 2020 Norbert

KOMENTÁŘ: Co bude s úrokovými sazbami u hypoték

aktualizováno 
Česká národní banka snížila základní sazbu o 75 bazických bodů na 1 procento. To vyvolalo u řady klientů otázku, kdy poklesnou sazby na hypotečních a ostatních úvěrech? Těžko říct, protože základní sazby od ČNB jsou jen jednou z mnoha ingrediencí, které mají vliv na finální úvěrové sazby.

Vladimír Weiss | foto: Partners

Co aktuálně hovoří pro pokles a co pro růst sazeb u hypoték, rozebírá v komentáři finanční poradce Partners Vladimír Weiss.

Vstupy naznačují pokles sazeb

Jednou ze zásadních přísad, které vstupují do finální výše sazby, je cena zdrojů na mezibankovním trhu. Pětiletá cena zdrojů poklesla z lednových 2,1 procenta na aktuálních 0,75 procenta (k datu 6. 4. 2020), což je během tak krátké doby relativně veliký posun směrem dolů. Za normálních okolností by si banka přidala marži ve výši 1 až 1,5 procentního bodu a měli bychom finální sazbu. Teď je situace odlišná. Rozeberme si, co všechno do aktuálního stavu promlouvá.

Pro srovnání v prosinci 2016 byly podle Hypoindexu rekordní hypoteční sazby ve výši 1,77 procenta a cena zdrojů se tou dobou pohybovala na 0,25 procenta. Dnes lze sjednat čistou hypoteční sazbu (bez bankopojistek, kreditních karet a kontokorentů) v intervalu 2,19 až 2,49 procenta.

Do bank v posledních týdnech proudí výrazně méně nových žádostí o hypotéky, než se očekávalo, a už teď je zřejmé, že se budou velice obtížné plnit obchodní plány. K tomu připočtěme fakt, že hypoteční trh v Česku je vysoce konkurenční. Uvedené aspekty tak mohou ovlivnit sazby směrem dolů.

Vstupy naznačují nárůst sazeb

Vzhledem k aktuální situaci, kdy se ekonomika významně zpomalila a v některých odvětvích se dokonce úplně zastavila, musí banky tyto faktory promítnout do růstu rizikových přirážek. Zároveň roste riziko, že přibude počet hypoték, kde bude dříve či později problém s řádným splácením. Banky na to budou muset tvořit opravné položky, což se negativně promítne do jejich celkové ziskovosti.

Vladimír Weiss

  • Od roku 2007 působí jako VIP finanční poradce skupiny Partners.
  • Je absolventem magisterského studijního programu Ekonomika a management na VŠE v Praze.
  • V roce 2015 složil certifikační zkoušku a stal se držitelem evropského certifikátu European Financial Advisor™ v oblasti finančního poradenství a plánování.

Většina bank dnes čelí tisícům žádostí o odklad splátek. Vláda navíc schválila možnost odkladu splátek na 3 až 6 měsíců pro kohokoli, kdo si požádá. Jde o hypoteční úvěry, spotřebitelské nezajištěné úvěry, podnikatelské úvěry apod. Naopak se to nevztahuje pro klienty, kteří již mají problémy se splácením, dále se nevztahuje na kontokorenty, kreditní karty, operativní leasingy apod. Nicméně odklad splátek ziskovosti bank také nepomůže.

Kvůli zmíněnému poklesu základní sazby na 1 procento už bankovní domy nemohou tak výhodně úročit u ČNB svá volná depozita. Takže pokud měly banky relativně nízkou marži na hypotečním financování, mohly to dohnat na úročení volných depozit u ČNB. Nyní s tímto zdrojem nelze počítat. Navíc je ve hře, že sazby od ČNB mohou ještě tento rok poskočit směrem dolů.

Limity

  • LTV: výše úvěru vůči hodnotě zástavy
  • DSTI: poměr mezi měsíční splátkou veškerých půjček včetně aktuálně žádaného úvěru proti celkovému čistému měsíčnímu příjmu
  • DTI: poměr celkového zadlužení proti celkovému ročnímu čistému příjmu

Omezení hypoték

Začínáme také pozorovat pozvolné omezování dostupnosti hypoték a to i přesto, že ČNB uvolnila některé limity (zvýšení DSTI ze 45 na 50 procent, zrušení ukazatele DTI, možnost poskytovat hypotéky do 90 procent zástavní hodnoty bez omezení). Některé banky už plně pozastavily hypoteční úvěry nad 80 procent zástavní hodnoty, některé přestaly poskytovat úvěry klientům, jejichž příjem proudí z nejvíce zasažených odvětví (například cestovní ruch).

Pak tu máme celkem logický propad nových žádostí v posledních týdnech. Dále platí, že v některých případech lze hypoteční úvěr splatit téměř kdykoli s minimální nebo relativně malou sankcí. Všechny tyto aspekty musí oddělení cenotvorby vzít v potaz.

Jak to tedy s hypotečními sazbami bude? Nevíme. Ale pokud započtu fakt, že banky nyní řeší, jak zajistit standardní provoz (řada zaměstnanců pracuje z domova, na kamenných pobočkách a v kancelářích se střídají na směny), mám pocit, že sazby jsou to poslední, co nyní řeší.

Není nač čekat

Porovnejte si sazby hypoték a vyberte tu nejvýhodnější.

Každopádně buďme nyní rádi za rychlý pokles ceny zdrojů v posledních týdnech, protože díky ceně zdrojů byly k datu 6. 4. 2020 sazby, jaké v intervalu 2,19 až 2,49 procenta. Z výše uvedených pro a proti lze očekávat, že v nejbližší době (následujících třech měsících) k razantnímu poklesu nedojde. Spíše to vypadá na stagnaci, případně mírný růst. Na druhé straně se nacházíme v nejisté době, která je plná bezprecedentních opatření, se kterými nemáme zkušenost.

Stále ovšem platí, že pokud si dnes někdo pořizuje bydlení, doporučuji nečekat a nespekulovat. Aktuální sazby pro nové hypotéky jsou pod 2,5 procenta, a to je z dlouhodobého pohledu velice nízká úroveň. Při těchto úrovních doporučuji fixovat na delší dobu – typicky 7 nebo 10 let. Díky zákonu o spotřebitelském úvěru máme jistotu, že nepřijdeme o potřebnou flexibilitu, například mimořádné splátky zdarma každý rok ve výši až 25 procent z původní výše úvěru.

Autor:
  • Nejčtenější

Šest důvodů, proč někteří lidé nikdy neuspějí

V pojetí toho, co znamená úspěch, se ani moudří lidé většinou zcela neshodnou. Větší shoda panuje v chápání neúspěchu....

Ministerstvo si prokleplo finanční gramotnost Čechů. Zjištění jsou i překvapivá

Exkluzivně Češi začínají myslet do budoucna a stále víc lidí začíná spořit, většinou ale konzervativně. Sestavování domácího...

Pandemie se promítla i do zaměstnaneckých benefitů. Firmy některé zrušily

Před pandemií byla zaměstnanost rekordní a firmy se snažily zaměstnance nalákat a udržet množstvím benefitů. Vymýšlely...

Nezapomeňte na daň z příjmu. Opozdit se s odloženou platbou vyjde draho

Letos se mohou poplatníci daně z příjmů opozdit s podáním přiznání i platbou daně až o tři měsíce, tedy do 1. července...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Výrobní družstva nejsou passé. Úspěšná mohou být i dnes

Jsou největším tuzemským výrobcem čistících přípravků pro domácnost s ročním obratem 100 milionů korun. Přesto nejde o...

Virus se mění pod rukama. Přírodní izoláty se tak nechovají, vysvětluje Peková

Premium Do povědomí širší veřejnosti se molekulární bioložka a viroložka Soňa Peková z laboratoře Tilia dostala pro své neshody...

Xaver: Klobouk dolů před Klausem. V ČRo zůstávám, spory s ČT házím do jímky

Premium Ve středu ho poslanci zvolili do Rady České televize. Přesto, že spolu s ním byli zvoleni i Hana Lipovská a Pavel...

Prezidentova nemoc. Neuropatie je tichá epidemie moderní doby, říká lékař

Premium Brnění nohou, mravenčení, vrávoravá chůze, zakopávání a pády, ale i krutá bolest chodidel. To je hrubý výčet příznaků...

  • Další z rubriky

Než se ještě více zadlužit, je lepší odložit splátky úvěrů

Preventivní opatření proti šíření infekce covid-19 tvrdě zasáhla do ekonomiky a nejedné domácnosti se znenadání snížil...

Úrokové sazby u hypoték se stabilizují, zájem o hypoteční úvěry opadá

Úrokové sazby u hypoték v prosinci poklesly jen o 0,01 procentního bodu a prakticky tak stagnovaly. Rok 2019 zakončil...

Zájem o hypotéky klesá už třetí měsíc v řadě, úrokové sazby zamrzly

V lednu 2020 vzrostla průměrná úroková sazba u hypoték jen nepatrně o dva bazické body na 2,36 procenta. Pokles zájmu o...

Pandemie srazila hypoteční trh o čtvrtinu. Úrokové sazby stále rostou

Pandemie koronaviru dolehla v březnu i na hypoteční trh. Objemy poskytnutých hypoték se propadly o čtvrtinu. Průměrná...

Najdete na iDNES.cz