Neděle 28. listopadu 2021, svátek má René
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Neděle 28. listopadu 2021 René

Komentář: Kdo ty drahé byty kupuje

Úrokové sazby u hypoték rostou, podle odborníků budou zanedlouho atakovat 5% hranici. Rostou i ceny nemovitostí. Kdo z vás na to má, aby si pořídil vlastní bydlení? A co čeká domácnosti, kterým u hypotéky končí fixace úrokové sazby? Tyto i další otázky rozebírá v komentáři analytik skupiny Partners Michal Skalický.

analytik Michal Skalický | foto: Partners

V kontextu rostoucích cen nemovitostí se nejčastěji nabízí otázka: „Kdo ty drahé byty a domy kupuje?“. Odpověď je vlastně jednoduchá. Je to každý, kdo si v ústeckém kraji může dovolit průměrnou měsíční splátku hypotéky 6 990 korun. Což je nejnižší průměr a na naše poměry to není nijak nepatřičná částka. V Praze ovšem musí průměrný splácející oželet téměř 26 tisíc korun měsíčně, a to už je jiná káva.

Celková výše splátky může naznačit každému z nás, co to vlastně znamená splácet hypotéku v tom daném regionu. Větší vypovídající hodnotu má ale ve výsledku poměr, který ukáže, jakou má splátka dopad na naše rozpočty. Pro českou domácnost to totiž v praxi znamená, že v srpnu 2018 dávala na splácení hypotéky 42 % svých příjmů, ale letos v září už splátka ukrojila více jak polovinu, přesně to bylo 55,3 %.

Pokud jste někdy řešili, jak mají být v ideálním případě nastaveny vaše finance, tak jste pravděpodobně narazili na doporučení, které říká, že na bydlení by mělo připadnout nejvíce 30 % příjmu vaší domácnosti. 

Michal Skalický

  • Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze.
  • Působil v  Expobank CZ, kde se vypracoval až na pozici manažera digitální pobočky.
  • V projektu banky, kterou aktuálně staví finanční skupina Partners, má na starosti denní bankovnictví a vývoj depozitních produktů.

Ano, není složité dopočítat, že 55,3%, které domácnosti vynakládají na samotnou hypotéku, není 30 %, které by měli dávat za všechny náklady spojené s bydlením. Můžeme se dohadovat, z jaké části výdajového koláče bydlení ukusuje, jistě to bude z části spotřeba, ale především to budou úspory.

Ty máme dvojí, kdy ty krátkodobé nejsou v dobré kondici zcela objektivně, protože nedostatečné rezervy má čtvrtina Čechů a při zakolísání na příjmové straně má problém se splácením 63 % domácností.
Druhou kategorií jsou úspory dlouhodobé, ale ty přeci máme pořešeny tou skvělou nemovitostí. Jedním jediným aktivem umístěným na jednom místě. To je ovšem investiční strategie, kterou by zavrhlo 10 z 10 investorů začátečníků, kteří prošli alespoň dvoudenním rekvalifikačním kurzem. Základem vytváření jakkoliv velikého majetku je totiž rozložení mezi více nástrojů.

Úrokový olej do hypotečního ohně

K tomu všemu po dlouhé době skvělých zpráv o nekonečném zhodnocení nemovitostí všeho druhu, proti kterému stály úvěry s historicky nejnižšími sazbami, přichází změna. Během pár měsíců dochází k prudkému zdražení hypoték díky zvýšení základní úrokové sazby ze strany České národní banky.

Hypoteční trh je před skokovým růstem úrokových sazeb

Pokud vám přijdou divné všechny ty katastrofické předpovědi o ochlazení trhu a poklesu zájmu o hypotéky, tak zde malá ukázka reálného dopadu. Pokud vezmeme průměrnou výši hypotéky, která byla v srpnu letošního roku 3,2 miliony korun, dáme si splatnost 25 let při krásném průměrném úroku 1,8 % na konci roku 2016, vyjde nám splátka 13 254 korun měsíčně.

Když ale vezmeme pro porovnání stejnou hypotéku (3,2 miliony korun na 25 let) tentokrát se sazbou 4,5 %, kam se vcelku reálně můžeme dostat (stejně jako v roce 2010), vyjde nám měsíční splátka 17 787 korun, tedy o čtvrtinu více.

Pokud jste nad čtyřmi a půl tisíci na splátce mávli rukou, pak vězte, že v délce splatnosti vás bude hypotéka stát na úrocích 2,8 krát více, protože místo necelých 800 tisíc zaplatíte přes 2,1 miliony.

Každý kdo bude nyní zvažovat hypotéku, musí opravdu dvakrát měřit. Zároveň ti, kteří měli své rozpočty nadoraz, což je každá průměrná domácnost, bude při refixaci v následujících měsících prožívat krušné chvíle.

Co čeká řadu domácností

Je skvělé, že bydlíme ve vlastním, ale nyní už je to za cenu nižšího prostoru pro vytváření krátkodobé rezervy, která nás ochrání před náhlým a okamžitým otřesem. Tím otřesem může být nejenom ztráta zaměstnání, ale také rapidní zvýšení sazby zrovna v době, kdy obnovujete fixaci své hypotéky. Přesně taková situace, jaká se v následujících měsících „přihodí“ řadě domácností.

Zároveň je na pováženou fakt, že dáváme všechna vajíčka do jedné ošatky a doufáme, že samotná nemovitost pokoří v horizontu mnoha let inflaci a zůstane nedotčena až do našeho důchodu, což popírá absolutní základ investování v podobě zmíněné diverzifikace.

Pokud i po tom všem stále věříte, že nemovitosti jsou skutečně tím jediným a neotřesitelným svatým grálem všech investic a připravujete se vyběhnout pro svou novou hypotéku, ideálně na druhý a další investiční byt, pak se zkuste podívat, jak vypadá tento trh například v Japonsku. Nezničitelné pozemky, kterých přeci nikdy nebude víc, tam vytrvale klesají na hodnotě už řadu let a jen za posledních devět let ztratily v součtu 3,8 % ze své ceny.

Pro nás v srdci Evropy Japonci zcela neuvěřitelně očekávají, že ceny budou nadále klesat. Důvod je zcela prostý. Japonců ubývá, potřebují tedy méně nemovitostí a díky tomu jejich cena klesá, ale i tak se neprodávají, a tak padají dál. A velmi pravděpodobně tomu velmi dlouho nebude jinak.

Autor:
  • Nejčtenější

KOMENTÁŘ: Co je za extrémně vysokými cenami bydlení

Všude slyšíme, že se Česko ocitlo v bytové krizi. Je tomu ale opravdu tak? Drtivá většina lidí má kde bydlet. Ve...

Jednorázovým vkladem na „penzijko“ lze ušetřit několik tisíc na dani

Spoření na důchod formou doplňkového penzijního spoření nebo penzijního připojištění mají více než čtyři miliony Čechů....

Tři dávky od státu, které pomohou domácnostem s účty za energie

Premium To, že zálohy za elektřinu a plyn od dodavatele poslední instance budou vyšší, tušil asi každý. Ale platit místo dvou...

Začínal u smažení hranolků, dnes šéfuje provozovnám v půlce Evropy

Ještě mu nebylo ani třicet, a už se dočkal prestižního ocenění magazínu Forbes, podle něhož patří mezi třicítku mladých...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Zažil období, kdy šlo do tuhého. S podporou synů se drží na špici

Richard Obyt se pustil do podnikání se třemi kolegy pár let po sametové revoluci. Jako ekonomický ředitel a společník...

ANALÝZA: Případ Kenosha. Média si napsala vlastní verzi

Premium Půlka Ameriky si udělala z Kylea Rittenhouse, jenž zastřelil dva lidi, vzorovou karikaturu bílého rasisty s puškou, a...

Pět nejčastějších chyb, které Češi dělají v penzijním spoření

Premium Ve starém „penzijku“ si na důchod spoří více než tři miliony Čechů a v nových fondech už přes 1,3 milionu lidí. Stát...

Strach se do lidí pouští jako jed. Horší než covid je hysterie, říká herec Dušek

Premium Je hercem, režisérem, scenáristou, moderátorem. Renesančního ducha zřejmě Jaroslav Dušek zdědil po svém rodu s modrou...

  • Další z rubriky

Sázíte na sport? Nemusíte dostat hypotéku. Co vás může překvapit v bance

Premium Kdo právě teď potřebuje nově bydlet, je v situaci, kterou mu nelze závidět. Byty i domy na realitních serverech...

Tisíce domácností čeká zásek do rozpočtu, končí jim fixace hypotéky

V letech 2016 až 2017 se úroky u hypoték pohybovaly na úrovni dvou procent. Ti, kdo si tehdy zvolili pětiletou fixaci,...

Expert: Úrokové sazby hypoték jsou stále příznivé, doporučuji krátké fixace

Úrokové sazby u hypoték se aktuálně standardně pohybují v úrovni čtyř procent. A zřejmě dál porostou. Co je dnes...

Hypotéky dál zdražují. Úrokové sazby mohou atakovat až 4procentní hranici

Růst průměrné úrokové sazby zrychluje, objemy i počty brzdí. Banky v letošním devátém měsíci poskytly hypotéky za více...

Neočkovaný herec Etzler je na kyslíku s oboustranným zápalem plic

Miroslav Etzler skončil s covidovou atakou a oboustranným zápalem plic v nemocnici. Své příznivce na sociálních sítích...

Světem se kvůli mutaci valí lavina výprodejů. Padají akcie, ropa i bitcoin

Kvůli nové mutaci koronaviru, která byla detekována v Jihoafrické republice, klesly v pátek asijské akcie nejvíce za...

Michal po mně skočil, popsala start intimního života zrzka z experimentu

Z šesti dvojic televizní Svatby na první pohled čeká rozhodnutí už jen tři páry. Jarda s Romanou spolu zůstali, vztah...

Často lidi vykolejíme, přiznávají manželé Černí. Oba nosí dámskou módu

Michaela a Vlastimil Černí se rádi oblékají podle vlastních pravidel a svými outfity boří společenské konvence. Manželé...

Souboj na talíři skončil. Kašpárek, Forejt a Punčochář ukázali rodiny

Velkým finále skončila v úterý večer kulinární show Souboj na talíři. Diváci se dozvěděli, kdo ze tří skvělých kuchařů...