Pátek 5. června 2020, svátek má Dobroslav
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pátek 5. června 2020 Dobroslav

Banky křečkují peníze: využívají končící daňové výhody a pořizují si levněji peníze na půjčky

  12:07aktualizováno  12:07
Banky si před koncem letošního roku syslí velké zásoby levnějších peněz, ze kterých budou v příštím roce financovat poskytované hypotéky. Jestli díky levnějším penězům zabrzdí i zdražování hypoték, raději neslibují.
Odbytištěm pro hypoteční listy jsou převážně velcí investoři.

Odbytištěm pro hypoteční listy jsou převážně velcí investoři.

V porovnání s loňskem všechny velké banky až zečtyřnásobily objemy vydávaných hypotečních listů. Na poslední chvíli se tak snaží využít daňové výhody, která od ledna 2008 končí.

Z vydávání a prodeje hypotečních listů banky částečně získávají peníze na poskytování úvěrů na bydlení. Výhoda tohoto způsobu financování dosud spočívala v tom, že jejich prodej byl osvobozený od patnáctiprocentní daně. Investor, který si tento list koupil, tak mohl díky daňové úspoře poskytnout bance své peníze za nižší úrok.

V rámci daňových změn, které začnou platit od ledna, bude toto zvýhodnění zrušené. To povede ke zdražení peněz, které si banky od investorů půjčují. Banky proto nyní vydávají jeden hypoteční list za druhým. Například Česká spořitelna jich jen za posledního čtvrt roku vydala za 23 miliard korun, zatímco loni za celý rok jen za sedm miliard.

Podobně se rozjely i další banky. "Vydáváme listy jako diví," říká šéf Hypoteční banky Jan Sadil. Oproti loňsku je navýšili o šedesát procent.

"Chtěli jsme využít možnosti získat levné zdroje a zrušení daňového osvobození vydávání hypotečních listů pouze mírně urychlilo," dodává za Českou spořitelnu Kristýna Havligerová.

Podle investorů na finančním trhu budou navíc banky žít z levných peněz zčásti i příští rok. Na papíře totiž vydají hypoteční listy letos, ale fakticky prodají třeba jen část a zbytek až po Novém roce. "Dělají to skoro všichni," říká jeden z investorů.

Banky včasným předzásobením levnějšími penězi ušetří. Není ale jisté, zda se o úsporu rozdělí i s žadateli o hypotéku v podobě nižšího úroku. Tomáš Kofroň, mluvčí Raiffeisenbank říká, že díky předzásobení hypotéky po zrušení daňové výhody nezdraží.

Hypoteční banka dopad odhadnout neumí a Česká spořitelna žádné královské dělení neslibuje. "Zrušení daňového zvýhodnění u hypotečních listů zvýší úrokové sazby z hypoték až o půl procenta," říká na to Havligerová ze spořitelny.

Banky se také liší v tom, z jaké části hypotéky financují právě přes tyto listy. Například Hypoteční banka z 90 procent, jiné méně. Celkově se listy na financování hypoték podílejí z necelé poloviny. Pokud by to bylo ze sta procent, zdražily by úroky hypoték podle analytika Atlantik FT Milana Lávičky asi o půl procenta. Fakticky to proto bude méně.

"Samozřejmě je možné, že banky využijí zrušení výjimky jako argument k dalšímu zdražování hypoték a k růstu svých příjmů, ale další vlivy, jako zvyšování úroků České národní banky a úroků na finančních trzích, mají na zdražování hypoték větší dopad," dodává Lávička.

Odbytištěm pro hypoteční listy jsou převážně velcí investoři, především banky, stavební spořitelny nebo pojišťovny. Podle analytiků nemají banky s udáním většího množství papírů problém. "Banky si to kupují hlavně navzájem mezi sebou," říká Daniel Kozel, portfolio manažer PPF Asset Management.

Hypoteční listy
Vydané v miliardách korun 2006/2007
Česká spořitelna 7,5/ 32,5
Hypotéční banka 12,5/ 32
Raiffeisenbank 2,3/ 10

Ke konci října bylo hypotečních listů celkově vydáno za více než 180 miliard korun, banky poskytly hypotéky za zhruba 420 miliard. Listy tak financují hypotéky přibližně ze 40 procent.

Autor:
  • Nejčtenější

Šest důvodů, proč někteří lidé nikdy neuspějí

V pojetí toho, co znamená úspěch, se ani moudří lidé většinou zcela neshodnou. Větší shoda panuje v chápání neúspěchu....

Ministerstvo si prokleplo finanční gramotnost Čechů. Zjištění jsou i překvapivá

Exkluzivně Češi začínají myslet do budoucna a stále víc lidí začíná spořit, většinou ale konzervativně. Sestavování domácího...

Pandemie se promítla i do zaměstnaneckých benefitů. Firmy některé zrušily

Před pandemií byla zaměstnanost rekordní a firmy se snažily zaměstnance nalákat a udržet množstvím benefitů. Vymýšlely...

Nezapomeňte na daň z příjmu. Opozdit se s odloženou platbou vyjde draho

Letos se mohou poplatníci daně z příjmů opozdit s podáním přiznání i platbou daně až o tři měsíce, tedy do 1. července...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Výrobní družstva nejsou passé. Úspěšná mohou být i dnes

Jsou největším tuzemským výrobcem čistících přípravků pro domácnost s ročním obratem 100 milionů korun. Přesto nejde o...

Virus se mění pod rukama. Přírodní izoláty se tak nechovají, vysvětluje Peková

Premium Do povědomí širší veřejnosti se molekulární bioložka a viroložka Soňa Peková z laboratoře Tilia dostala pro své neshody...

Xaver: Klobouk dolů před Klausem. V ČRo zůstávám, spory s ČT házím do jímky

Premium Ve středu ho poslanci zvolili do Rady České televize. Přesto, že spolu s ním byli zvoleni i Hana Lipovská a Pavel...

Prezidentova nemoc. Neuropatie je tichá epidemie moderní doby, říká lékař

Premium Brnění nohou, mravenčení, vrávoravá chůze, zakopávání a pády, ale i krutá bolest chodidel. To je hrubý výčet příznaků...

  • Další z rubriky

Prodej bytu s hypotékou se od jiných neliší. Jen papírování trvá déle

Prodám byt či dům, tak začínají inzeráty na realitních serverech. Řada majitelů, kteří byt k prodeji nabízí, na něj...

Pandemie srazila hypoteční trh o čtvrtinu. Úrokové sazby stále rostou

Pandemie koronaviru dolehla v březnu i na hypoteční trh. Objemy poskytnutých hypoték se propadly o čtvrtinu. Průměrná...

KOMENTÁŘ: Co bude s úrokovými sazbami u hypoték

Česká národní banka snížila základní sazbu o 75 bazických bodů na 1 procento. To vyvolalo u řady klientů otázku, kdy...

Zájem o hypotéky klesá už třetí měsíc v řadě, úrokové sazby zamrzly

V lednu 2020 vzrostla průměrná úroková sazba u hypoték jen nepatrně o dva bazické body na 2,36 procenta. Pokles zájmu o...

Astronauté z Crew Dragonu jsou na palubě Mezinárodní vesmírné stanice

Americká soukromá loď s lidskou posádkou Crew Dragon se připojila k Mezinárodní vesmírné stanici (ISS) a astronauté...

Měla jste se víc zajímat, vzkázal soud Vondráčkové ve sporu o túje

Helena Vondráčková prohrála pravomocně spor s obcí Řitka kvůli pokáceným tújím na obecním pozemku před jejím domem....

Když dobrota škodí. Jak zdravotníci z WHO otrávili půlku Bangladéše

Případ Bangladéš zůstává nejčernější skvrnou na nedávné minulosti Světové zdravotnické organizace. Chuť být prospěšný a...

SuperStar vyhrála Slovenka Barbora Piešová. Porotkyně Bagárová chyběla

Česko Slovenskou Superstar 2020 se stala zrzka Barbora Piešová (19), která rozplakala svým finálovým výkonem porotu i...

Češi mají rádi orální sex, potvrdil průzkum. Jak jste na tom vy?

Obliba orálního sexu roste. Dopřává si jej 75 procent Čechů, pětina lidí by mu dala přednost před jinými sexuálními...