Banky křečkují peníze: využívají končící daňové výhody a pořizují si levněji peníze na půjčky

  12:07aktualizováno  12:07
Banky si před koncem letošního roku syslí velké zásoby levnějších peněz, ze kterých budou v příštím roce financovat poskytované hypotéky. Jestli díky levnějším penězům zabrzdí i zdražování hypoték, raději neslibují.
Odbytištěm pro hypoteční listy jsou převážně velcí investoři.

Odbytištěm pro hypoteční listy jsou převážně velcí investoři.

V porovnání s loňskem všechny velké banky až zečtyřnásobily objemy vydávaných hypotečních listů. Na poslední chvíli se tak snaží využít daňové výhody, která od ledna 2008 končí.

Z vydávání a prodeje hypotečních listů banky částečně získávají peníze na poskytování úvěrů na bydlení. Výhoda tohoto způsobu financování dosud spočívala v tom, že jejich prodej byl osvobozený od patnáctiprocentní daně. Investor, který si tento list koupil, tak mohl díky daňové úspoře poskytnout bance své peníze za nižší úrok.

V rámci daňových změn, které začnou platit od ledna, bude toto zvýhodnění zrušené. To povede ke zdražení peněz, které si banky od investorů půjčují. Banky proto nyní vydávají jeden hypoteční list za druhým. Například Česká spořitelna jich jen za posledního čtvrt roku vydala za 23 miliard korun, zatímco loni za celý rok jen za sedm miliard.

Podobně se rozjely i další banky. "Vydáváme listy jako diví," říká šéf Hypoteční banky Jan Sadil. Oproti loňsku je navýšili o šedesát procent.

"Chtěli jsme využít možnosti získat levné zdroje a zrušení daňového osvobození vydávání hypotečních listů pouze mírně urychlilo," dodává za Českou spořitelnu Kristýna Havligerová.

Podle investorů na finančním trhu budou navíc banky žít z levných peněz zčásti i příští rok. Na papíře totiž vydají hypoteční listy letos, ale fakticky prodají třeba jen část a zbytek až po Novém roce. "Dělají to skoro všichni," říká jeden z investorů.

Banky včasným předzásobením levnějšími penězi ušetří. Není ale jisté, zda se o úsporu rozdělí i s žadateli o hypotéku v podobě nižšího úroku. Tomáš Kofroň, mluvčí Raiffeisenbank říká, že díky předzásobení hypotéky po zrušení daňové výhody nezdraží.

Hypoteční banka dopad odhadnout neumí a Česká spořitelna žádné královské dělení neslibuje. "Zrušení daňového zvýhodnění u hypotečních listů zvýší úrokové sazby z hypoték až o půl procenta," říká na to Havligerová ze spořitelny.

Banky se také liší v tom, z jaké části hypotéky financují právě přes tyto listy. Například Hypoteční banka z 90 procent, jiné méně. Celkově se listy na financování hypoték podílejí z necelé poloviny. Pokud by to bylo ze sta procent, zdražily by úroky hypoték podle analytika Atlantik FT Milana Lávičky asi o půl procenta. Fakticky to proto bude méně.

"Samozřejmě je možné, že banky využijí zrušení výjimky jako argument k dalšímu zdražování hypoték a k růstu svých příjmů, ale další vlivy, jako zvyšování úroků České národní banky a úroků na finančních trzích, mají na zdražování hypoték větší dopad," dodává Lávička.

Odbytištěm pro hypoteční listy jsou převážně velcí investoři, především banky, stavební spořitelny nebo pojišťovny. Podle analytiků nemají banky s udáním většího množství papírů problém. "Banky si to kupují hlavně navzájem mezi sebou," říká Daniel Kozel, portfolio manažer PPF Asset Management.

Hypoteční listy
Vydané v miliardách korun 2006/2007
Česká spořitelna 7,5/ 32,5
Hypotéční banka 12,5/ 32
Raiffeisenbank 2,3/ 10

Ke konci října bylo hypotečních listů celkově vydáno za více než 180 miliard korun, banky poskytly hypotéky za zhruba 420 miliard. Listy tak financují hypotéky přibližně ze 40 procent.

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

Nejčtenější

Úrokové sazby u hypoték dál padají. Sílí propad hypotečního trhu

ilustrační snímek

Hypotéky zlevňují už sedmý měsíc. Průměrná úroková sazba poklesla z lednových 3,00 procent na srpnových 2,61 procenta....

KOMENTÁŘ: Recese je jistá, krize bude třešinka na dortu

Martin Mašát

Titulek podle ekonoma Martina Mašáta prodává. Proto se poslední dobou vyrojilo mnoho ekonomů a analytiků, kteří vědí,...

KVÍZ: Jste experti na bankovničtinu?

ilustrační snímek

RPSN, PMR, LTV. Volatilita, diverzifikace, pharming. Rozumíte zkratkám a výrazům, které se používají v bankách?...

KVÍZ: Silné ověření online transakcí platí už týden. Víte, co znamená?

ilustrační snímek

V sobotu 14. září vstoupil v platnost požadavek na takzvané silné ověření uživatele. Nově je pro všechny online platby...

Vůdcovství se dá osvojit. Ta schopnost je otevřena všem, říká psycholog

Docent Jan Urban je autorem publikace Ekonomie bez mýtů a iluzí s podtitulem Co...

Být vůdcem znamená vyvolávat v druhých důvěru a jistotu. Lídrům lidé vycházejí vstříc, a to bez jakéhokoli donucení....

Další z rubriky

Hypotéky opět zlevnily, přesto zájem o ně klesá

ilustrační snímek

Hypotéky zlevňují, a to už pátý měsíc. Snižováním sazeb se banky snaží bojovat o každého klienta. Průměrná úroková...

Sonda: Půjčky zdarma nejsou jen český sen, skutečně existují

ilustrační snímek

Nečekaný výdaj je vždy nepříjemný. Kdo nemá dostatečnou finanční rezervu, může sáhnout po půjčce. Internet je dnes plný...

Co dělat, když dojdou peníze na splácení hypotéky

ilustrační snímek

Pokud v České republice nastoupí recese, lze očekávat i problémy tuzemských domácností s hypotéčním úvěrem. Nabízí se...

Ručil synovi u hypotéky. Teď bydlí v pronájmu ve škole

ilustrační snímek

Jaroslav z Plzně brzy ovdověl. Zůstal sám na péči a výchovu syna, kterému v té době bylo 14 let. Snažil se mu...

Advantage Consulting, s.r.o.
ELEKTROMECHANIK – 2 SMĚNY

Advantage Consulting, s.r.o.
Olomoucký kraj
nabízený plat: 25 000 - 30 000 Kč

Najdete na iDNES.cz