Úterý 27. července 2021, svátek má Věroslav
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Úterý 27. července 2021 Věroslav

Vydělejte na „bezpečných“ akciích

I když je dnes investování na akciových trzích ještě stále považováno trochu za adrenalinový sport určený několika vyvoleným, není to úplně pravda. Další nové produkty a inovace otevírají trhy a investice i drobným a málo zkušeným investorům, kteří si tak mohou vyzkoušet reálné investování bez potřeby velkého balíku peněz a podstupování neúměrného rizika.
Bohatství, peníze, zlato (c) profimedia.cz/corbis

Bohatství, peníze, zlato (c) profimedia.cz/corbis | foto: Profimedia.cz

Investoři se dělí na několik skupin, a to podle různých hledisek. Nejčastěji je to podle přístupu k riziku na konzervativní, dynamické a ty někde mezi nimi. Často se však setkáme také s dělením investorů na aktivní a pasivní apod. Ti první hledají zajímavé příležitosti a snaží se najít takové akcie, které podle nich v budoucnu určitě vydělají (říká se tomu i časování trhu).

Při tomto způsobu investování je ale nutné mít určité znalosti a zkušenosti, je nutné mu věnovat čas a je také finančně náročnější (zejména, když se dění na trzích nevyvíjí podle očekávání). Druhá skupina se spokojí s pasivním přístupem, na základě kterého se snaží kopírovat vybraný index, což znamená úsporu času a peněz, ale také není nutné (alespoň v některých případech) ovládat všechny triky a nebezpečí, které na kapitálových trzích číhají.

NENECHTE SI UJÍT
Peníze, bankovky, koruna
Peníze a Čechy: kdy vznikla koruna?
V českých zemích se jako první mince objevily keltské zlaté mince zvané duhovky okolo 400 před. n. l. Co bylo dál?
masáž
Nejlepší část týdne? Víkend
Všimli jste si, kolik lidí v pátek odpoledne pomalu nespustí oči z hodinek a doslova ožívá v očekávání víkendu? Patříte také mezi ně?
Nechutná vám voda? Upravte si ji
Máte pocit, že vaše voda není v pořádku? Je kalná, zdá se vám příliš tvrdá nebo vám prostě jen nechutná? Dělejte s tím něco!

Rozšířenou a tradiční formou investování do indexů u nás jsou indexové podílové fondy, které se snaží nákupem (většinou) akcií kopírovat index a úspěch v jejich případě znamená, že dosahují stejné výkonnosti jako index.

Existují ale také jiné formy, které pohodlným investorům ulehčí rozhodování a relativně jednoduchou formou jim zprostředkují možnost podílet se na vývoji akciových trhů, resp. akciových indexů. Mezi tyto produkty, které se v současné době těší stále větší přízni investorů, patří indexové certifikáty a indexové akcie, nejčastěji označovány zkratkou ETF (exchange traded funds, v překladu fondy obchodované na burze).

V čem tkví úspěch a obliba ETF

O certifikátech jsme na tomto místě již psali a tak se tentokrát budeme věnovat především indexovým akciím ETF, které si i u nás pomalu hledají místo na trhu s investičními produkty. Úspěch produktů typu ETF tkví v historickém faktu, že většina akciových fondů (zejména těch aktivně řízených) nedosahuje výnosů samotných trhů, na nichž fondy investují (nebudeme se teď bavit o opodstatněnosti placení vysokých poplatků ve fondech, které živí drahé manažery, to necháme na investorech, kteří upřednostňují aktivní správu prostředků).

Pokud tedy investor chce profitovat na vývoji celého trhu a nechce mít starosti s výběrem správných společností, nebo fondů, které budou daný index nejlépe kopírovat, může si prostě daný index koupit. Zní to trochu divně, ale právě v tom tkví podstata indexových akcií. ETF totiž věrně kopírují vývoj podkladového aktiva, kterým je ve většině případů akciový index (existují však také dluhopisové ETF).

První indexová akcie byla vydána v Kanadě v roce 1990 na kanadský index TSE-35. Název ETF se však ujal až v roce 1993, když se s indexovými akciemi začalo obchodovat na American Stock Exchange (AMEX). Zde se také obchoduje podstatná většina ETF, i když je možné s nimi obchodovat také na ostatních trzích, jako jsou Nasdaq, nebo NYSE. Také v Evropě se obchodování s ETF v posledních letech velmi rozšířilo. Nejrozšířenějším trhem s ETF v Evropě je Frankfurtská burza Xetra, obchoduje se také na Euronex. U nás (ale ne na naší burze) je také možné tyto instrumenty nakoupit prostřednictvím obchodníků s cennými papíry, mezi nejvýznamnější brokery, kteří je nabízejí patří například Fio, brokerjet, nebo Patria.

Nejoblíbenějšími ETF jsou samozřejmě ty, které jsou navázány na známé indexy a mají také své specifické názvy. Jde například o „Spiders (SPY)“ a „Diamonds (DIA)“,

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Jak investovat do nemovitostí v malém? Nejvýkonnější realitní fond + 40 % za rok.
Více ZDE.

které jsou navázané na nejznámější akciové indexy S&P 500 (Spiders) a Dow Jones Industrial Average (Diamonds). Jejich oblibu v USA dokazuje i objem do nich zainvestovaných prostředků, který překračuje hodnotu 40 mld. dolarů. Velmi oblíbené jsou také „Cubes (QQQ)“, navázané na index Nasdaq 100. Kromě nich však samozřejmě existuje velké množství dalších indexových akcií. Neutichající zájem o ETF navíc podněcuje společnosti vydávající tyto produkty k vydávání stále dalších a zajímavějších novinek, a tak na trhu přibývají specializované ETF vázané na sektorové indexy, indexy rozvíjejících se zemí, dluhopisy a podobné speciality.

Proč ETF kupovat?

ETF jsou často porovnávány, nebo dokonce zaměňovány s indexovými certifikáty, se kterými sice mají některé společné rysy, ale existuje mezi nimi také pár rozdílů. Společných výhod obou produktů je několik, přičemž tou nejvýraznější je diverzifikace. Jednotliví investoři, ani podílové fondy jednoduše nejsou schopny obsáhnout ve svém portfoliu všechny akcie z určitého indexu v přesně daném poměru a s tím souvisí také jejich následná neúspěšnost vůči indexu. ETF tak investorům umožňují při malém investovaném objemu vytvořit efektivní portfolio zahrnující akcie prakticky z celého světa.

Další společnou výhodou ETF i certifikátů je vysoká míra transparentnosti. Kromě toho, že člověk přesně ví, do čeho vkládá své prostředky, je o vývoji hodnoty investice informován v reálném čase. Podobně jako v případě akcií, také zde investor v každém momentě ví, na čem je. Neméně důležitou vlastností obou instrumentů je likvidita, kterou ETF zajišťuje obchodování na burze a klient tak má možnost je kdykoli nakoupit, nebo prodat.

výhody a nevýhody investování do ETF
výhody nevýhody
široká diverzifikace denominace v cizí měně
likvidita poplatky brokerským společnostem
transparentnost tracking error
vyplácení dividendy možné vyšší riziko
pružnost a flexibilita  

Existuje však také pár odlišností, které v porovnání s některými druhy certifikátů mluví ve prospěch ETF. ETF jsou v drtivé většině otevřené a investor není nucen prodat instrument právě v době, když je podkladové aktivum v nevýhodné pozici (ne každý vydavatel certifikátu je ochoten prodloužit jeho splatnost). ETF také na rozdíl od většiny certifikátů vyplácejí dividendu, samozřejmě v poměru, v jakém je daná akcie zastoupena v podkladovém indexu.

Velkou výhodou pro aktivnější investory je u ETF možnost využití pákového prodeje a spekulace na pokles kurzu. Tato možnost zvyšuje atraktivitu, pružnost a flexibilitu tohoto produktu, na druhé straně však také představuje zvýšené riziko, podobně jak je to v případě obchodování samotných akcií.

Trochu sporné názory vyvolávají poplatky při koupi a za správu ETF. I když si společnosti vydávající tyto produkty neúčtují žádné prodejní poplatky, investoři musí platit při nákupu ETF brokerským společnostem, které jim nákup zprostředkují (poplatky se pohybují v rozmezí 10 – 20 USD za obchod). Pro investory, kteří neplánují nakupovat ETF ve velkých objemech, je tak výhodnější investovat s delším investičním horizontem a držet nakoupené cenné papíry i několik let.

Vše o kauze OVB - Helvag: ukradené stamiliony. Chcete vědět, jak se vyvíjí kauza s klienty, kteří si koupili od OVB "výhodnou investici"? Klikněte ZDE.

Aktivní obchodování totiž může tyto produkty, podobně jako nákup jednotlivých akciových titulů značně prodražit. V prospěch dlouhodobého investování hovoří i nízké správcovské poplatky, které se pohybují řádově v desetinách procent. Kromě vstupních poplatků a případné vyšší rizikovosti může být trnem v oku českým investorům také nutnost investovat do ETF v zahraniční měně, většinou v USD, nebo EUR.

Jeden z mínusů, který může odradit potenciální klienty od investice do tohoto investičního produktu souvisí s možností, že hodnota ETF nebude v určitém momentě přesně odrážet hodnotu indexu. Obchodování s ETF na burze se totiž řídí kromě vlastní hodnoty indexu také vztahem nabídky a poptávky. Při velkém nesouladu mezi nimi pak může vést k tomu, že se cena přiblíží na jednu stranu a vzdaluje se reálné hodnotě podkladového indexu. Tento jev, nazývaný také tracking error se vyskytuje zejména při méně likvidních ETF.

Setkali jste se už někdy s indexovými akciemi? Myslíte si, že je tento produkt vhodný pro drobné investory? Podělte se s námi o své zkušenosti, budeme se těšit.

reklama


KB Penzijní Fond
Uzavřete si ZDE smlouvu o penzijním připojištění
s nejefektivněji hospodařícím penzijním fondem na trhu.
.... více na www.pfkb.cz

Autor:
  • Nejčtenější

Dobře už bylo, důchody budou vůči mzdě i nadále klesat, říká odbornice

„Lidé, kteří půjdou do důchodu za deset a více let, se mohou s velkou pravděpodobností dočkat toho, že dostanou jen...

Hypotéky překonaly za pololetí celoroční objemy. Sazby dál rostou

Po mírném ochlazení v dubnu a v květnu hypoteční trh opět roste. Banky v červnu poskytly hypotéky za téměř 44,5...

Soused má z bytu hotel a všem to vadí. Jak řešit problémy s AirBnb?

Krátkododobý pronájem (AirBnb) je možná výhodou pro turisty hledající ubytování, sousedům v domě ale může způsobovat...

Sonda: Zjišťují ve firmách, kolik už mají očkovaných zaměstnanců?

Chodí se kolem toho po špičkách, nikdo nikoho do ničeho nenutí. Zatím. Očkování zaměstnanců proti koronaviru nabírá na...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Pracujete za kolegy na dovolené? Co je přesčas a kdy máte nárok na příplatek

Většina z nás to někdy zažila. Firma finišuje na zakázce nebo se blíží termín účetní uzávěrky a pracovní doba na...

KOMENTÁŘ: Cesta do elektromobilního pekla. Auta přinášejí víc problémů než výhod

Premium Nová doba elektromobilní nás vrátí o půlstoletí zpátky: auto bude luxus, mobilita taky a draze to zaplatíme všichni. I...

Mlčeti zlato. Profesionální vyjednavač vysvětluje, jak jednat s dětmi či šéfem

Premium Každý člověk vyjednává v průměru pětkrát za den. Doma s partnerem, s dětmi, v práci se šéfem, s podřízenými. Radim...

Český vlk z Wall Street jde k soudu. Hlavní roli v kauze Via Chem má miliardář Sisák

Premium Schyluje se k dlouho očekávané soudní bitvě, v níž je hlavní postavou známý český finančník a miliardář Petr Sisák...

  • Další z rubriky

Čtyři tipy, jak bezpečně financovat výstavbu a rekonstrukci domu či bytu

V posledních měsících jsme svědky obrovského zdražování cen v oboru stavebnictví. Nedostatek některých materiálů žene...

Lidé stižení tornádem nemají finanční rezervy, říká hodonínský poradce

Měl štěstí, tornádo ho minulo. Druhým teď pomáhá řešit škody a potíže, které je stihly. „Lidé často, aby ušetřili třeba...

KVÍZ: Svatba, otec u porodu, volno k lékaři. Co musí zaměstnavatel proplatit?

Potřebujete k lékaři, ženíte se či vdáváte nebo jako otec chcete být u porodu. Za kterých situací vám zaměstnavatel...

Dobře už bylo, důchody budou vůči mzdě i nadále klesat, říká odbornice

„Lidé, kteří půjdou do důchodu za deset a více let, se mohou s velkou pravděpodobností dočkat toho, že dostanou jen...

Dabéři Naked Attraction: Byli jsme v šoku, že něco takového může vůbec existovat

Nahota je televizní evergreen a stále dokáže diváky přikovat u obrazovek. Počátkem devadesátých let to bylo Tutti...

Královská rodina znovu pohromadě. Palác ukázal společné foto

Členové švédské královské rodiny se po delší době opět setkali. Snímek, na kterém je král Carl XVI. Gustaf (75) s...

Představujeme Amouranth, sexuální ikonu hráčů počítačových her

Sedmadvacetiletá Amouranth je jednou z nejpopulárnějších streamerek na světě. Od vysílání průchodů počítačovými hrami...

Neteř princezny Diany se vdala. Vzala si o 32 let staršího miliardáře

Lady Kitty Spencerová (30) se vdala. Neteř princezny Diany si vzala jihoafrického módního magnáta Michaela Lewise (62)....

Mlčeti zlato. Profesionální vyjednavač vysvětluje, jak jednat s dětmi či šéfem

Premium Každý člověk vyjednává v průměru pětkrát za den. Doma s partnerem, s dětmi, v práci se šéfem, s podřízenými. Radim...