Nechat peníze jen tak ležet ladem na běžném účtu, nebo jak se říká pod polštářem, je v dnešním inflační době velmi nešikovné řešení. Jejich hodnotu rychle ztrácíte.
Ve spoření i investování je důležitá pravidelnost. Je vhodné ukládat klidně i malou částku každý měsíc. Je to zároveň vhodná prevence proti utrácení. Pokud má člověk peníze na bankovním účtu, většinou je časem utratí. U investic je vždy potřeba se zajímat o poplatky, ať už o ty vstupní či výstupní, nebo manažerské. A rozhodně nedoporučuji dávat peníze do finančních produktů, kterým člověk nerozumí.
Stavební a penzijní spoření
Mezi klasickými spořícími produkty se nabízí stavební spoření a penzijní spoření, tedy konzervativní nástroje s nízkou mírou rizika, ale i nízkými výnosy, a proto prohrávají s inflací. Navíc tyto instituce investují do státních dluhopisů, tedy zadlužují budoucí generace.
Vladimír Brůna
|
Na penzijní i stavební spoření stát přispívá miliardami korun ročně. Obě tyto formy však většinou neslouží původnímu účelu. Penzijní spoření si většina lidí jednorázově vybere a nenechá si jej vyplácet k důchodu a v případě stavebního spoření jen málokdy slouží k financování stavby. Nebýt štědrých státních podpor, oba tyto produkty by nedávaly pro střadatele smysl.
Spořit nedoporučuji ani formou kapitálového životního pojištění. Pojištění je důležité, ale mělo by být uzavřeno odděleně bez spořicí složky.
Fondy
Pro uložení peněz v delším časovém horizontu se hodí akciové fondy. Ty sice nyní zažily propad, který bude nějaký čas nejspíš pokračovat. Kdo ale začne s menší částkou a bude pravidelně investovat pět a více let, nemůže udělat chybu. Při větším propadu navíc může využít příležitosti a investovat více. Je potřeba si opět dát pozor na vstupní, manažerské a výstupní poplatky a neplatit zbytečně něco navíc.
Nižší poplatky mívají dluhopisové fondy, ale v delším časovém období mají většinou nižší výnosnost než akcie. Rovněž dluhopisové fondy za poslední rok ve většině případů výrazně prodělávaly.
Drahé kovy a komodity
Poplatky je potřeba si hlídat i u spoření do zlata a dalších komodit. Vždy je potřeba si projít cenotvorbu slitků a případné vstupní poplatky. I zde platí, že jde o dlouhodobější nástroj s relativně nízkou mírou rizika. Jednoduché doporučení zní, pořídit si za zhruba 700 korun každý měsíc uncovou stříbrnou minci.
Drahé kovy by neměly tvořit více než 15 % portfolia. Navíc nejsou vhodné pro každého, ceny jsou velmi volatilní a spousta investorů může být nepříjemně překvapena vysokým rozdílem mezi prodejní a výkupní cenou.
Akcie
U akcií platí jednoduché doporučení investovat do indexu S&P 500. Pokud je akcie skvělá, tak je v indexu, pokud ne, tak vypadne a nahradí ji lepší. Tento index překonává výkony většiny portfolio manažerů a nebude stát velké poplatky. Akcie jsou pro investory s delším horizontem nejlepší volbou, ale obávám se, že těžké časy na finančních trzích teprve přijdou.
KOMENTÁŘ: Inflace obere střední třídu o peníze, riskovat se nevyplatí |
Nemovitosti
Investice, respektive spoření do nemovitostí, mají svá specifika. U rezidenčních nemovitostí se dá předpokládat pokles ceny v nejbližších letech. Lepší výnosnost mají komerční nemovitosti. Ty jsou však dostupné pro investory jen ve fondech kvalifikovaných investorů s investicí alespoň jeden milion korun. U komerčních nemovitostí věřím výrobním halám a logistickým areálům. Skeptický jsem ke kancelářským budovám, nákupním centrům a k hotelům.
Retailové fondy pro menší střadatele naopak příliš výnosné nejsou. I zde doporučuji investovat do toho, čemu člověk rozumí. Mnohdy je lepší koupit si třeba garáž v okolí a tu pronajímat. Výnos je často vyšší než ve fondech. Stabilní investicí jsou stavební pozemky.
KOMENTÁŘ: Zemědělská půda je stabilní investice, její cena poroste |
Skutečné příklady, jak můžou menší investoři naložit s penězi
Často se na mě obracejí lidé, jak investovat peníze. Nejsem finanční poradce, který žije z provizí. Vždy se snažím vžít do životní situace toho, kdo chce investovat své volné prostředky. Stejně tak jako se dá uvařit chutné jídlo za rozumné peníze, dá se i s menší částkou vytvořit zajímavé portfolio. V posledních dvou týdnech mě kontaktovali mimo jiné dva studenti.
Čtyřiadvacetiletý student, který pracuje na částečný úvazek u auditorské firmy, ušetří 1 000 korun měsíčně a zdědil 800 000 korun. Navrhl jsem mu několik investičních kroků.
- Za 300 000 korun koupit garáž v Karlových Varech, odkud pochází. Tu pronajímat. Na tomto typu nemovitosti se může naučit spoustu dovedností.
- Vložit 200 000 korun do nemovitostního fondu s horizontem na 5 let
- Koupit zlatou uncovou minci za 45 000 korun a podobnou částku investovat do stříbrných mincí.
- Za 100 000 korun nakoupit akcie. Obecně bych doporučil mnohem větší část v akciích, ale dotyčný má k akciím a finančním trhům nedůvěru.
- Nechat si hotovostní rezervu 100 000 korun.
- Doporučuji nastavit pravidelné investování do akcií. V případě propadu akcií prodat garáž nebo zlatou minci a vložit do akcií více.
Jiný, dvaadvacetiletý student, má k dispozici 150 000 korun, pracuje v IT, uspoří 500 korun měsíčně. Navrhl jsem mu také několik investičních kroků.
- Částku 100 000 korun vložit do nemovitostního fondu s horizontem 5 let.
- Koupit zlatou uncovou minci v ceně cca 45 000 korun.
- Pravidelně investovat 500 korun měsíčně do akcií z indexu S&P 500. V případě propadů cen akcií prodat zlatou minci nebo nemovitostní fond a nakoupit akcie.
