Jaké fondy zvolit – české nebo zahraniční?

aktualizováno 
Mezi hlavní výhody zahraničních fondů patří jejich velký počet. Aby se v dnešním globalizovaném prostředí prosadily, musí se od svých konkurentů něčím odlišovat. Přitom nejde jen o geografické či sektorové zaměření, ale především o to, jakým způsobem vybírají cenné papíry do portfolia a jak toto portfolio spravuj. Zahraniční fondy tak nabízejí daleko širší paletu investičních možností, než jakou mohou poskytnout české fondy.

Zahraniční fondy si v průměru účtují nižší poplatky za správu. To je dáno jednak tím, že spravují majetek řádově vyšší než jejich české protějšky, a jednak nižšími transakčními náklady na zahraničních akciových trzích. Jiná situace je u vstupních poplatků. Zde mají výhodu české investiční společnosti se silnou podporou mateřských bank. Zahraniční společnosti musí využívat služeb externích distributorů a mají vyšší náklady na marketing, což jejich poplatky zvyšuje.

Z hlediska diverzifikace rizika si také vedou lépe zahraniční fondy, neboť počet titulů v jejich portfoliu je často několikanásobně vyšší než je tomu v portfoliu českých fondů. Stále více portfolio manažerů se však domnívá, že riziko lze efektivně diverzifikovat i s menším počtem titulů, při velkém počtu titulů mohou náklady na analýzy a zajišťování rizik převážit nad přínosy ze širší diverzifikace.

Výhodou českých fondů je, že jsou ve své většině denominovány v českých korunách, což znamená, že hodnota jednoho podílu není citlivá na výkyvy směnného kurzu koruny vůči světovým měnám. Toto tvrzení ale neplatí obecně - v korunách jsou denominovány i některé zahraniční fondy a naopak některé české akciové fondy investují výhradně v zahraničí a tudíž je jejich hodnota závislá na vývoji kurzu koruny.

Další informace o podílových fondech:

Jaká rizika tyto investice skýtají, jaké výnosy slibují a kdo je u nás nabízí? Navštivte speciální přílohu PODÍLOVÉ FONDY 2002.

Hledáte detailní informace o podílových fondech? Navštivte sekci věnovanou podílovým fondům.

Zpět na hlavní téma Podílové fondy od A do Z se dostanete tudy.

Nespornou výhodou českých fondů je nízká minimální počáteční investice. Zatímco ke vstupu do zahraničního fondu potřebujete obvykle přinejmenším pětimístné sumy, do českých fondů můžete ve většině případů vstoupit s jednou tisícovkou v kapse. Vysoký rozdíl mezi výší minimální investice je dán tím, že zahraniční fondy mají vysoké fixní náklady s distribucí podílových listů a vedením individuálních účtu , které lze pokrýt pouze při vyšších investovaných částkách.

Je tedy lepší investovat prostřednictvím zahraničního nebo českého fondu? Stejně jako u většiny jiných otázek ze světa financí nelze ani na tuto otázku jednoznačně odpovědět. V kategorii fondů peněžního trhu lze spíše doporučit české fondy, které nejsou citlivé na kolísání kurzu, v případě akciových fondů zase spíše zahraniční fondy, nabízející pestrou škálu investičních možností a lepší správu portfolia. Pokud se rozhodnete pro zahraniční fond, musíte každopádně investovat mnohem vyšší částku.

 

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Šila, kojila a spala jen pár hodin. Teď je nejúspěšnějším prodejcem

„Loni se můj obrat přiblížil jednomu milionu. Jsem ráda, že mám tolik věrných...

Na webovém portálu, kde lidé vystavují své ručně vyrobené zboží, je nejúspěšnějším prodejcem. Přestože má na kontě přes...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Makléř inzeroval byt bez vědomí majitele, aby shrábl tučnou provizi

Ilustrační snímek

Koupit byt do osobního vlastnictví není levná záležitost a vyžaduje to mít i určitou obezřetnost. Zvlášť v případě,...

VIDEO: Byt může zapálit i lampička, modem nebo prodlužovačka

Ilustrační snímek

Požár v bytě může napáchat rozsáhlé škody. A to nejen na majetku, ale i životech. Vzniknout může z nejrůznějších...

Další z rubriky

Známe prodejní triky. Poradíme vám, jak ušetřit při nakupování

Ilustrační snímek

Než příště hodíte zboží do košíku, ať v obchodě nebo na internetu, zastavte se na chvíli. Opravdu to potřebujete a cena...

Makléř inzeroval byt bez vědomí majitele, aby shrábl tučnou provizi

Ilustrační snímek

Koupit byt do osobního vlastnictví není levná záležitost a vyžaduje to mít i určitou obezřetnost. Zvlášť v případě,...

Změňte operátora. A máme i další tipy, jak ušetřit na volání

Ilustrační snímek

Volá váš operátor a něco vám nabízí? Vsaďte se, že když kývnete, budete mít služby, které jste dosud nepotřebovali, a...

Je zlato opravdu sázka na jistotu?

Je zlato opravdu sázka na jistotu?

Kurzy.cz Zlato, bezpečné vládní dluhopisy a některé měny, například americký dolar. Ty všechny jsou často vnímány jako bezpečná ...

Najdete na iDNES.cz