Čtvrtek 9. července 2020, svátek má Drahoslava
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Čtvrtek 9. července 2020 Drahoslava

Jak fungují fondy životního cyklu a pro koho jsou investiční možností

aktualizováno 
Jedna ze zásad dlouhodobého investování do podílových fondů je neriskovat ve chvíli, kdy se mají vybrat zainvestované peníze. Z tohoto pohledu by se pak mohly takzvané podílové fondy životního cyklu jevit jako ideální volba. Jak fungují a kdy po nich sáhnout?

Ilustrační nímek | foto: Profimedia.cz

Ještě ve třetím čtvrtletí loňského roku se výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh ČR Jana Brodani mohla chlubit oproti polovině roku nárůstem objemu zainvestovaných prostředků českými domácnostmi do podílových fondů. A to takřka o 15 miliard korun na celkových 498 miliard korun. Pak ale přišel pád na světových trzích. Ke konci roku 2018 byly v červených číslech jak akcie, dluhopisy, tak 90 % všech ostatních aktiv obchodovaných na světových trzích. Analytici stav komentovali slovy, že na trhy se po letech nízkých úrokových sazeb vrátila volatilita.

„Světové akciové trhy byly od počátku října 2018 až do konce roku poměrně nervózní. Byli jsme svědky i 10% poklesu u akcií za několik dní. Na druhou stranu je nutné také dodat, že podobné korekce se na trzích vyskytují. A letos to vyšlo na konec roku 2018, “ vysvětluje finanční poradce společnosti Partners Vladimír Weiss s dovětkem, že trhy po svém propadu začaly ale záhy znovu růst.

Podle něj jsou v korunovém vyjádření z hlediska zhodnocení například světové akcie od roku 2018 lehce nad nulou. A zatímco americké akcie na tom jsou o něco lépe, evropské jsou v minusu.

Fondy životního cyklu

Mezi investory je mnoho domácností, které nemají čas a často ani chuť zabývat se děním na finančních trzích. I proto jsou fondy životního cyklu často označovány jako taxi s řidičem, který vás (za úplatu) bezpečně dopraví do cíle. V případě těchto fondů je třeba spíše mluvit o investiční strategii životního cyklu.

„Hlavním cílem takzvaných fondů životního cyklu je zainvestované peníze v podílovém nebo penzijním fondu ochránit před krizí, která by mohla udeřit ve chvíli před výběrem peněz a vymazat tak podstatnou část investorova portfolia,“ vysvětluje Vladimír Weiss.

Čtěte také

Princip této strategie spočívá v tom, že správce zvoleného fondu investované peníze zprvu investuje se snahou co nejvíce je zhodnotit. Většinou tedy do akcií, což s sebou samozřejmě nese i rizika. Jak se ovšem blíží investorem stanovený výběr peněz z fondu, správce fondu investované peníze přesune z akcií do méně rizikových aktiv. Nakoupí za ně například fondy peněžního trhu.

„Fondy životního cyklu jsou šikovné pro ty cíle, kdy víte, že všechny zainvestované peníze, nebo alespoň většinu, budete opravdu potřebovat až na konci zvoleného horizontu. Často je používáme pro jakési startovné pro děti,“ vysvětluje Vladimír Weiss a upřesňuje: „Prostě k osmnáctinám chcete dát synovi peníze na studia nebo mu chcete poskytnout peníze pro koupi nemovitosti. A v podobných záležitostech nemáte většinou čas čekat několik let na případné zotavení trhů.“

Tuto strategii lze při pravidelném investování i větších investicích použít u většiny v tuzemsku nabízených podílových fondů. Stejně jako i penzijních – tedy v doplňkovém penzijní spoření. I když v tomto případě nebývá cílem výběr všech zainvestovaných peněz najednou.

„Pokud plánuji, že od 65 let už nechci pracovat a chci žít jen z úspor, tak nepotřebuji k 65. narozeninám všechny peníze vybrat a mít statisíce či miliony na účtu. Většinou stačí renta. S tím, že očekávám, že rentu budu pobírat dalších například 20 až 30 let,“ vysvětluje Vladimír Weiss.

Jako zajímavá alternativa

Splňte si své sny. Začněte investovat ještě dnes. Poradíme, jak.

Samozřejmě, že i investiční strategie životního cyklu má své nevýhody oproti jiným typům investičních strategií. Ve chvíli, kdy investor do takového fondu investuje pravidelně, ale po menších částkách, nedostatek investovaného kapitálu mu ubírá z času potřebného ke zhodnocení investice. Její následné „zkonzervativnění“ mu už výnos nepřinese.

Ale tím, že tyto fondy postupem času snižují podíl akcií v portfoliu a zvyšují podíl méně kolísavých nástrojů, řeší otázku správného načasování výběru peněz z fondu. Zainvestované peníze například v dluhopisech nepodléhají tolik dynamickým propadům a vzestupům jako třeba akcie.

„I v případě fondů životního cyklu lze s investicí pracovat. Když přijde nějaký výkyv na trzích, lze samozřejmě s výplatou zainvestovaných peněz počkat, až se trhy dostanou zase na vyšší hodnoty,“ uzavírá Vladimír Weiss.

Autor:
  • Nejčtenější

Peníze zapomněla v bankomatu, poctivého nálezce odmítli v bance i na úřadě

Stát se to může každému z nás. Jsme zamyšlení, roztržití nebo nám zrovna zazvoní telefon a tak transakci u bankomatu...

Začínali s jedním starým traktorem, dnes mají obrat deset milionů

Nikoho by ani nenapadlo, že se pouze čtyři členové rodiny starají o dvě stě býčků a krav a obdělávají 250 hektarů půdy....

Poradna: může zaměstnavatel chtít vědět, kam pojedu na dovolenou?

S ústupem pandemie koronaviru se opět otevírají hranice. Vycestovat na dovolenou do ciziny je již možné. Nemusí to být...

PŘEHLEDNĚ: Konec daně z nabytí nemovitosti. Kolik dnes ušetříte?

Koupili jste si byt za tři miliony a byli naštvaní, že budete muset vyndat z kapsy ještě sto dvacet tisíc na daň z...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Vysněná dovolená se nekonala, přesto má zaplatit 24 tisíc. Jak se bránit?

Když si objednáme zájezd u cestovní kanceláře, očekáváme, že ta se o vše postará a my nemusíme nic řešit. Jak ovšem...

Největší slabiny ojetých dodávek. Přinášíme přehled nejporuchovějších vozů

Premium Dodávky byly stvořeny pro práci. Najedou mnohem více kilometrů než osobní auta, a to v náročných podmínkách. Ne všechna...

Schizofrenní žena, nechtěná emigrace. Zachránila ho Nemocnice na kraji města

Premium Kde je hranice skutečné lásky? Kdy končí vztah a začíná tyranie? Ladislav Chudík na tyto otázky dlouhé roky marně...

VELKÝ TEST ZOO: přehled cen, zvířat i atrakcí. Přijeďte, pomůžete!

Premium Mají otevřeno 365 dní v roce, ať praží slunce, nebo se žení čerti. Na několik týdnů je zavřel až koronavirus. Chcete...

  • Další z rubriky

Peníze zapomněla v bankomatu, poctivého nálezce odmítli v bance i na úřadě

Stát se to může každému z nás. Jsme zamyšlení, roztržití nebo nám zrovna zazvoní telefon a tak transakci u bankomatu...

KOMENTÁŘ: Mít či nemít předkupní právo, to je to, oč tu běží

Už zítra, 1. 7. 2020, nabude účinnosti novela občanského zákoníku, která výrazně mění podmínky předkupního práva...

Právníci: předkupní právo k nemovitosti se od července zásadně mění

Předkupní právo spoluvlastníků nemovitostí bude od 1. července 2020 opětovně zrušeno. Vrací se do stavu, který platil v...

KVÍZ: Investování není jen pro bohaté. Víte, jak zhodnotit své peníze?

Češi již dávno nejsou v investování amatéry. Celkový objem majetku, vložený přes členy Asociace pro kapitálový trh ČR...

Advantage Consulting, s.r.o.
SERVISNÍ TECHNIK STROJŮ S HYDRAULIKOU - ROČNÍ BONUS

Advantage Consulting, s.r.o.
Jihomoravský kraj
nabízený plat: 32 000 - 38 000 Kč

Princ George je vztahovačný a drzý, tvrdí jeho kmotra

Šestiletý princ George se na oficiálních fotkách tváří jako andílek a britská královská rodina mu pečlivě buduje image...

Penis a ženský orgasmus. Dvacet centimetrů je optimální, říká studie

Na délce záleží a platí, že větší znamená lepší. Ovšem jen do jisté míry. Největší šanci na uspokojení ženy dává...

Můj boj s nemocí: Když jsem se probudila, neměla jsem nohy

Na začátku to vypadalo, jako bych něco špatného snědla nebo chytla virózu, píše čtenářka Renata svůj příběh do seriálu...

Berenika Kohoutová ukázala postavu po porodu bez retuše

Herečka a zpěvačka Berenika Kohoutová (29) si posteskla, že s pětiměsíční dcerou Lolou se její život otočil o 180...

Velká část českých potravin není ve skutečnosti česká, říká šéf Globusu

Návrh na povinný podíl českých potravin by z regálů vymetl i některé české výrobky, říká v rozhovoru pro MF DNES...