Pondělí 14. června 2021, svátek má Roland
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Pondělí 14. června 2021 Roland

Jak fungují fondy životního cyklu a pro koho jsou investiční možností

Jedna ze zásad dlouhodobého investování do podílových fondů je neriskovat ve chvíli, kdy se mají vybrat zainvestované peníze. Z tohoto pohledu by se pak mohly takzvané podílové fondy životního cyklu jevit jako ideální volba. Jak fungují a kdy po nich sáhnout?

Ilustrační nímek | foto: Profimedia.cz

Ještě ve třetím čtvrtletí loňského roku se výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh ČR Jana Brodani mohla chlubit oproti polovině roku nárůstem objemu zainvestovaných prostředků českými domácnostmi do podílových fondů. A to takřka o 15 miliard korun na celkových 498 miliard korun. Pak ale přišel pád na světových trzích. Ke konci roku 2018 byly v červených číslech jak akcie, dluhopisy, tak 90 % všech ostatních aktiv obchodovaných na světových trzích. Analytici stav komentovali slovy, že na trhy se po letech nízkých úrokových sazeb vrátila volatilita.

„Světové akciové trhy byly od počátku října 2018 až do konce roku poměrně nervózní. Byli jsme svědky i 10% poklesu u akcií za několik dní. Na druhou stranu je nutné také dodat, že podobné korekce se na trzích vyskytují. A letos to vyšlo na konec roku 2018, “ vysvětluje finanční poradce společnosti Partners Vladimír Weiss s dovětkem, že trhy po svém propadu začaly ale záhy znovu růst.

Podle něj jsou v korunovém vyjádření z hlediska zhodnocení například světové akcie od roku 2018 lehce nad nulou. A zatímco americké akcie na tom jsou o něco lépe, evropské jsou v minusu.

Fondy životního cyklu

Mezi investory je mnoho domácností, které nemají čas a často ani chuť zabývat se děním na finančních trzích. I proto jsou fondy životního cyklu často označovány jako taxi s řidičem, který vás (za úplatu) bezpečně dopraví do cíle. V případě těchto fondů je třeba spíše mluvit o investiční strategii životního cyklu.

„Hlavním cílem takzvaných fondů životního cyklu je zainvestované peníze v podílovém nebo penzijním fondu ochránit před krizí, která by mohla udeřit ve chvíli před výběrem peněz a vymazat tak podstatnou část investorova portfolia,“ vysvětluje Vladimír Weiss.

Čtěte také

Princip této strategie spočívá v tom, že správce zvoleného fondu investované peníze zprvu investuje se snahou co nejvíce je zhodnotit. Většinou tedy do akcií, což s sebou samozřejmě nese i rizika. Jak se ovšem blíží investorem stanovený výběr peněz z fondu, správce fondu investované peníze přesune z akcií do méně rizikových aktiv. Nakoupí za ně například fondy peněžního trhu.

„Fondy životního cyklu jsou šikovné pro ty cíle, kdy víte, že všechny zainvestované peníze, nebo alespoň většinu, budete opravdu potřebovat až na konci zvoleného horizontu. Často je používáme pro jakési startovné pro děti,“ vysvětluje Vladimír Weiss a upřesňuje: „Prostě k osmnáctinám chcete dát synovi peníze na studia nebo mu chcete poskytnout peníze pro koupi nemovitosti. A v podobných záležitostech nemáte většinou čas čekat několik let na případné zotavení trhů.“

Tuto strategii lze při pravidelném investování i větších investicích použít u většiny v tuzemsku nabízených podílových fondů. Stejně jako i penzijních – tedy v doplňkovém penzijní spoření. I když v tomto případě nebývá cílem výběr všech zainvestovaných peněz najednou.

„Pokud plánuji, že od 65 let už nechci pracovat a chci žít jen z úspor, tak nepotřebuji k 65. narozeninám všechny peníze vybrat a mít statisíce či miliony na účtu. Většinou stačí renta. S tím, že očekávám, že rentu budu pobírat dalších například 20 až 30 let,“ vysvětluje Vladimír Weiss.

Jako zajímavá alternativa

Splňte si své sny. Začněte investovat ještě dnes. Poradíme, jak.

Samozřejmě, že i investiční strategie životního cyklu má své nevýhody oproti jiným typům investičních strategií. Ve chvíli, kdy investor do takového fondu investuje pravidelně, ale po menších částkách, nedostatek investovaného kapitálu mu ubírá z času potřebného ke zhodnocení investice. Její následné „zkonzervativnění“ mu už výnos nepřinese.

Ale tím, že tyto fondy postupem času snižují podíl akcií v portfoliu a zvyšují podíl méně kolísavých nástrojů, řeší otázku správného načasování výběru peněz z fondu. Zainvestované peníze například v dluhopisech nepodléhají tolik dynamickým propadům a vzestupům jako třeba akcie.

„I v případě fondů životního cyklu lze s investicí pracovat. Když přijde nějaký výkyv na trzích, lze samozřejmě s výplatou zainvestovaných peněz počkat, až se trhy dostanou zase na vyšší hodnoty,“ uzavírá Vladimír Weiss.

Autor:
  • Nejčtenější

Mladí by chtěli do penze v 60 letech. Mají jasno, jaký důchod jim postačí

Generace narozená po roce 1971 bude podle současných pravidel odcházet do penze v 65 letech. A to jak ženy, tak i muži....

Opustil dobře placené místo v bankovnictví a rozjel firmu. Nelituje

Vystudoval ekonomii, nastoupil do banky, pracoval i v bankách v zahraničí. Oboru zůstal věrný i po návratu do Česka....

Zmapovali jsme nejlepší spořicí účty. Výnosy stále padají

Porazit inflaci se zhodnocování vkladů na spořicích účtech nejde. Výnosy dál padají. Úrokové sazby u aktuálně...

Jak ochránit peníze před inflací? Jedním z řešení jsou investice

Investiční analytici doporučují domácnostem a firmám právě teď investovat peníze na finančních trzích. Důvod je...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Levnější hypotéka je donutila k sjednání drahého úvěru

Snaha ušetřit na úrocích a sjednat si hypotéku na co nejkratší dobu nemusí být vždy nejlepší řešení. Takzvaně hypotéka...

Sledujeme začátek rituální sebevraždy lidstva, říká Čech s nejvyšším IQ

Premium Oficiálně se považuje za nejchytřejšího Čecha. Jako robot ale nepůsobí. Při osobním setkání je Karel Kostka, vzděláním...

Upřímnost fotbalové antihvězdy. Souček o tetování, rasismu i vyjídání ledničky

Premium Říká o sobě, že je obyčejný kluk z Brodu. Přitom si ho už stihla zamilovat fotbalová Anglie a Česko na něj spoléhá: na...

O antikoncepci už není takový zájem. Párový sex upadá, míní gynekolog

Premium „Všichni strašili, že bude upadat mravnost a ženy budou mít z dlouhodobého užívání pilulek zhoubná onemocnění jater....

  • Další z rubriky

Chtějí být bohatší a bohatší, říká psycholog. Co pohání chamtivce?

Premium Závislými se lidé mohou stát na nejrůznějších věcech. Nejen na drogách, ale i na vztazích či aktivitách. Mezi časté...

Na které vysoké školy se lze přihlásit, když nevyjde ta první

Maturitní vysvědčení máte už skoro v kapse a nejspíš řešíte, kam dál. Přihlášky na veřejné vysoké školy jsou od února...

KVÍZ: Při krachu banky o peníze nepřijdete. Víte, co pro to musíte udělat?

Přestože krachy bank nejsou v Česku naštěstí nijak časté, hodí se vědět, jak při nich postupovat. Nejdůležitější je...

PŘEHLEDNĚ: 5 rad k vyúčtování energií. Kdy zaplatí pokutu dodavatel?

Překvapil vás vysoký nedoplatek za elektřinu? I dodavatel se může splést a vy máte právo vyúčtování reklamovat....

Grafton Recruitment Praha
DevOps Cloud Engineer

Grafton Recruitment Praha
Praha
nabízený plat: 60 000 - 75 000 Kč

Manželka majitele Alzy promluvila o fungování firmy, se Zavoralem se rozvádí

Majitel tuzemského internetového gigantu Alza.cz Aleš Zavoral patří se svým jměním mezi nejbohatší Čechy. Na rozdíl od...

Sledujeme začátek rituální sebevraždy lidstva, říká Čech s nejvyšším IQ

Premium Oficiálně se považuje za nejchytřejšího Čecha. Jako robot ale nepůsobí. Při osobním setkání je Karel Kostka, vzděláním...

Moderátor Aleš Cibulka skončil na jednotce intenzivní péče

Čtyřiačtyřicetiletý Aleš Cibulka měl v sobotu v rozhlasovém pořadu Tobogan dělat narozeninový rozhovor s herečkou Marií...

Mladí by chtěli do penze v 60 letech. Mají jasno, jaký důchod jim postačí

Generace narozená po roce 1971 bude podle současných pravidel odcházet do penze v 65 letech. A to jak ženy, tak i muži....

Dušek: Očkovat se nenechám. Indiáni raději zemřeli, než se nechat zotročit

Jaroslav Dušek promluvil o svém rozhodnutí nenechat se očkovat vakcínou proti covidu-19. Herec, který nedávno oslavil...