Termínovaný vklad nebo fond peněžního trhu?

aktualizováno 
Pokud nejste spokojeni s úrokovými sazbami termínovaných vkladů, dostanete se při hledání vhodné náhrady dříve či později k otevřeným podílovým fondům peněžního trhu. Jejich výnosy, které na rozdíl od termínovaných vkladů často překonávají inflaci, jsou sice velmi lákavé, ovšem přinášejí s sebou rovněž určitá rizika. Proto je dobré se podrobněji seznámit s rozdíly, které tyto různé formy zhodnocení peněz přinášejí.

Pokud hovoříme o fondu peněžního trhu, jedná se o fond investující prostředky svěřené klienty do bonitních krátkodobých dluhopisů, vládních pokladničních poukázek a do termínovaných vkladů. Důležité je ovšem to, že průměrná doba splatnosti těchto aktiv je kratší než 12 měsíců. Na rozdíl od ostatních otevřených podílových fondů kolísá hodnota emitovaných podílových listů u fondů peněžního trhu pouze minimálně.  Z toho vyplývá, že v oblasti podílových fondů patří tyto fondy k těm nejméně rizikovým.

Při zmínce o rizikovosti investice do fondů peněžního trhu musíme zmínit jeden důležitý fakt. Žádná investice do jakýchkoli otevřených podílových fondů není ze

Chcete-li se dozvědět více informací o termínovaných vkladech, navštivte naši speciální sekci, která se tomuto tématu věnuje podrobněji ZDE.

zákona pojištěna tak, jako je tomu u neanonymních vkladů v bance (tedy do 90% výše vkladu, maximálně 25 tisíc eur). To je také důvod, proč mnoho lidí ještě stále investice do podílových fondů odmítá, i když slibují velmi zajímavé výnosy a jsou stále daleko méně rizikové, než využití nabídky některých nesolidních podnikatelů, kterých v minulosti nalezneme desítky.

Rozdílný je taktéž daňový režim těchto dvou investic. Zatímco se u výnosů z termínovaných vkladů patnáctiprocentní srážkové dani nevyhnete, u výnosů z investic do fondů peněžního trhu tato možnost existuje. Stačí držet nakoupené podílové listy déle než 6 měsíců, po jejichž uplynutí jsou případné zisky od patnáctiprocentní daně osvobozeny. Nezanedbatelný je také fakt, že zisky podléhající srážkové dani lze v rámci jednoho zdaňovacího období kompenzovat s případnými ztrátami z investování.

Další informace o podílových fondech:

Jaká rizika tyto investice skýtají, jaké výnosy slibují a kdo je u nás nabízí? Navštivte speciální přílohu PODÍLOVÉ FONDY 2002.

Hledáte detailní informace o podílových fondech? Navštivte sekci věnovanou podílovým fondům.

Hlavní téma Podílové fondy od A do Z naleznete ZDE.

Dalším rozdílem je likvidita srovnávaných investic, tedy doba, během níž se můžete v případě náhlé potřeby ke svým penězům dostat. Pokud například budete chtít dosáhnout vysokého zúročení a uložíte své peníze na dlouhodobý termínovaný vklad, je pravděpodobné, že se během dlouhé doby vyskytne situace, kdy budete své peníze potřebovat zpět. U termínovaného vkladu vám nezbude nic jiného, než vklad předčasně vypovědět a zaplatit bance několikaprocentní poplatek za předčasný výběr. Naproti tomu u fondů peněžního trhu můžete své peníze nejen kdykoli vybrat, ale navíc i libovolně nové peníze ukládat (formou nákupu dalších podílových listů).

Po zvážení výše uvedených pro a proti můžeme tedy přistoupit ke srovnání nejzajímavějšímu, tedy ke srovnání výnosnosti termínovaných vkladů a fondů peněžního trhu. Zkušenosti z historie ukazují, že se fondům peněžního trhu až na výjimky daří dlouhodobě sazby z termínovaných vkladů překonávat. Příčina je zřejmá – lepší úrokové sazby než jednotlivec získá fond na peněžním trhu díky tomu, že ukládá daleko vyšší částky. Čistý výnos by tedy pro podílníka měl být vyšší, než v případě úložky na termínovaný vklad. Vyšší úrok ovšem musíme očistit ještě o poplatky za správu fondu, které činí v průměru asi jedno procento ročně. Výsledný rozdíl se tedy snižuje tím více, čím nižší jsou aktuální tržní úrokové sazby.

 

Banka

Čisté sazby termín. vkladů z loňského dubna

Fondy peněžního trhu Výkonnost za posledních 12 měsíců
Union banka 3,15% IKS Peněžní trh 4,27%
Česká spořitelna 2,98% Živnobanka-Sporokonto 4,03%
Komerční banka 2,8% Union peněžní trh 3,73%
ČSOB 2,8% ČSOB peněžní trh

3,32%

Jaký instrument tedy zvolit? Odpověď na tuto otázku nelze jednoznačně stanovit bez bližších znalostí majetkových poměrů konkrétního střadatele, bez znalosti časového horizontu jeho investice a v neposlední řadě i bez znalosti jeho vztahu k riziku. Jisté ovšem je, že kvalitní fondy peněžního trhu poskytují střadatelům vyšší zhodnocení než aktuální termínované vklady, a to především u nižších částek a kratším investičním horizontu.

 

Rozdíly v kostce
  Termínovaný vklad Fond peněžního trhu
Pojištění do 90% výše vkladu, max. však 25000 euro žádné
Zdanění srážková daň 15% při držbě delší než 6 měsíců žádné, jinak je nutno uvést zisky v daňovém přiznání (do 4000 Kč se neuvádějí)
Likvidita omezená, při předčasném výběru účtuje banka sankční poplatky neomezená, klient může prodat podílové listy kdykoli
Čistý výnos jistý, v minulém roce v průměru 2,7% nejistý, v minulém roce v průměru 3,6%
Riziko žádné nízké

Kterému druhu investice byste dali přednost vy? Termínovaný vklad nebo podílový fond? Jaká kritéria upřednostňujete? Nenechávejte si svůj názor pro sebe.

 

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Osm praktických rad, které vám pomohou zhodnotit úspory

Ilustrační snímek

Máte 100 či 500 tisíc a nevíte, jak s nimi naložit? Péče o majetek je dřina a dělat v tom chyby se nevyplácí....

Makléř inzeroval byt bez vědomí majitele, aby shrábl tučnou provizi

Ilustrační snímek

Koupit byt do osobního vlastnictví není levná záležitost a vyžaduje to mít i určitou obezřetnost. Zvlášť v případě,...

Další z rubriky

Platební karty dostávají nové funkce. Podívejte se, co už umí

Ilustrační snímek

Bezhotovostní placení „pípacími“ kartami strmě roste. Počet bezkontaktních transakcí v porovnání s loňskem stoupl o 28...

Finanční produkty roku 2018: na špici jsou Air bank, Equa, UCB i mBank

Ilustrační snímek

V soutěži o nejlepší finanční produkty roku 2018 zvítězila mezi bankami v kategorii běžných účtů Equa bank. Air Bank má...

České domácnosti bohatnou rychleji, než se zadlužují. Jsou však rozdíly

Ilustrační snímek

Jaká je majetková situace českých domácností? Bohatneme, nebo si půjčujeme stále víc peněz? V čem a kde máme uložený...

Mezinárodní měnový fond uvažuje o zrušení hotovosti

Mezinárodní měnový fond uvažuje o zrušení hotovosti

Kurzy.cz „V případě zrušení hotovosti budou monitorovány všechny prováděné transakce. To by proměnilo náš svět na Orwellův, ve k...

Najdete na iDNES.cz