Termínovaný vklad dnes = žádná výhra
Samozřejmě jsou stále lidé, kteří nedůvěřují alternativním způsobům investování např. do otevřených podílových fondů. Ti i nadále zůstávají věrni tradičním termínovaným, případně spořícím účtům. Nejdůležitějším kritériem výběru je pro ně přitom jistota výdělku (byť nízkého) a pojištění vložených prostředků ve smyslu zákona o bankách.
| Zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů Podle současného znění jsou pojištěny veškeré neanonymní vklady v české i cizí měně fyzických i právnických osob. Náhrady vkladů oprávněným osobám se vyplácejí v českých korunách ve výši 90 % vkladu, maximálně do výše 25 000 EUR pro jednu osobu u jedné banky |
Výnosy, resp. roční úrokové sazby se u termínovaných vkladů pohybují poměrně hluboko pod 2 %, vše v závislosti na délce výpovědní lhůty a výši vložených finančních prostředků. Pro příklad jsme vzali vklad 100 tisíc korun s výpovědní lhůtou 1 měsíc.
Banky nabízejí klientům při takovém objemu prostředků úrokovou sazbu mezi 0,5 (Poštovní termínovaný vklad Poštovní spořitelny) a 1,9 % p.a. (Spořící účet ING konto).
Pro náš příklad použijeme průměrnou úrokovou sazbu 0,85 % p.a. Uvažujeme-li, že peníze na účtu leží celý rok, získáme po odečtení daně čistou úrokovou sazbu 0,723 % p.a. Vyjádřeno v penězích - vložíte na účet v bance 100 000 Kč a za rok vám vyplatí 100 723 Kč.
Průměrná míra inflace přitom za posledních 12 měsíců činila 2,58 %, tudíž počítáme-li stále se stejnou hodnotou 100 tis. Kč, přišli jsme ve skutečnosti za rok o celých 2 580 korun. Pokud bychom uvažovali získaných 723 korun na termínovaném účtu, pak jsme ztratili „pouze“ 1 857 korun. Je evidentní, že takové spoření je vyhazování peněz z okna. Přitom ovšem leží na termínovaných účtech domácností celých 332 mld. Kč (tj. stav k 30.6.2006, ČSÚ).
Fondy peněžního trhu neurazí, ani neoslní
Pro ty, co chtějí získat o něco víc, než jsou schopné nabídnout termínované vklady, jsou tu otevřené podílové fondy peněžního trhu. Kdo se tedy rozhodl investovat s nízkým rizikem, ovšem také za cenu nižšího výnosu (v porovnání např. s mnohem rizikovějšími akciemi), zajistil si v uplynulých dvanácti měsících výnos v rozmezí 1,2 až 2,5 %, průměrný výnos přitom činil 1,62 %.
Nadprůměrný výnos investorovi přinesl v uplynulých 12 měsících např. IKS peněžní trh Komerční banky, a to 1,67 %. Pokud investujete do některého z podílových fondů, obvykle zaplatíte (na rozdíl od termínovaných vkladů) vstupní poplatek. O jeho výši pak rozhoduje nejen zvolený druh fondu, ale také samotná hodnota investice.
PODNIKÁTE A HLEDÁTE INFOPro ilustraci jsme se rozhodli investovat opět 100 000 Kč, a to do IKS peněžní trh Komerční banky, kde je nulový vstupní poplatek. Výnos 1,67 % je tedy již výnosem čistým, neboť peníze vybíráme až po uplynutí 12 měsíců, přičemž již po 6 měsících od vkladu prostředků výnosy nepodléhají daňové povinnosti. Po roce tedy vybíráme 101 670 korun. Vlivem inflace jsme však ve skutečnosti za celý rok přišli o 910 korun.
Opravdu se tolik bojíte rizika?
Ani termínované účty, ani fondy peněžního trhu tedy nejsou tím správným nástrojem, pokud chcete opravdu vydělat. Máte-li chuť své peníze skutečně rozmnožit, měli byste zvážit svůj sklon k investičnímu riziku. Daleko zajímavější zhodnocení vám totiž nabízejí například dluhopisové fondy. Ani více rizikové investice vás pak v budoucnu nemusejí připravit o nervy, pokud je vhodně zakomponujete do svého investičního portfolia. Více na toto téma si můžete přečíst ZDE.
Využívat bankovních termínovaných účtů, jako alternativy vhodné pro ukládání peněz, je sice možné, nicméně při dnešních nízkých úrokových sazbách lze tento bankovní produkt s čistým svědomím doporučit pouze na velmi krátkou dobu.
