Průvodce rokem s krizí v Česku

Hypoteční, realitní, finanční, hospodářská. Takové a mnohé další přívlastky získala současná krize. Zhoršenou ekonomickou situaci ve světě pociťujeme i v otevřené České republice. České finanční instituce na krizi reagovaly po svém. Banky snížily úroky u spořicích účtů, pojišťovny k úvěrům nabízely zdarma pojištění schopnosti splácet.
Ilustrační foto.

Ilustrační foto. | foto: Profimedia.cz

Před rokem padla investiční banka Lehman Brothers, do té doby symbol investičních úspěchů a příklad stability. Její krach otřásl základy důvěry v bankovní systém a vyslal čitelný signál o nelichotivém stavu finančních trhů. Mnohé do té doby "bezpečné a ziskové" investiční produkty se změnily v hromádky bezcenného prachu a eroze se postupně přelila i do reálné ekonomiky.

České finanční instituce ale jako by stály stranou světového dění. Do neprůhledných investičních nástrojů neinvestovaly, a tak se jim první vlna negativních dopadů vyhnula. Zasáhla je až druhá, způsobená poklesem zahraniční poptávky, v jejímž důsledku ztratily firmy zakázky a lidé práci. Jak se s krizí české finanční instituce vypořádaly?

Banky v České republice jsou zdravé

České banky se vyhnuly potížím, které jejich zahraničním kolegyním způsobila "toxická aktiva". Investiční bankovnictví v Česku není příliš rozvinuté a banky se soustředí především na klienta - firmy a občany. A tak není divu, že české banky patří mezi nejzdravější a relativně nejsnáze proplouvající útesy rozbouřené světové ekonomiky.

Česká národní banka po vzoru svých zahraničních protějšků začala na podzim loňského roku snižovat úrokové sazby s cílem vlít do ekonomiky likviditu a podpořit tím poskytování úvěrů. Banky ale navzdory poklesu úrokových sazeb jak centrální banky, tak na mezibankovním trhu úvěry více poskytovat nezačaly. Mezibankovní trh se téměř zastavil a vykazovaná mezibankovní úroková sazba se stala spíše formální veličinou než skutečnou cenou peněz.

Vklady domácností rostly

Vklady v bankách navzdory zhoršující se situaci domácností potýkajících se s nejistotou a propouštěním rostly. Domácnosti stahovaly své prostředky z jiných forem uložení úspor, zejména investic, a obracely se na tradiční - a především snadno dostupné - bankovní vklady.

Na druhé straně banky snižovaly úrokové sazby. Zatímco před rokem nabízely spořicí účty bez omezení s úročením 3,5 procenta ročně, nyní se pohybují řádově o jeden procentní bod níže a klient nemá mnoho příležitostí získat více než 2,5 procenta. Na druhou stranu ale inflace klesla výrazně více, a tak reálné zhodnocení vzrostlo.

Úvěry: půjčuje se méně

Banky si nepřestaly půjčovat jen mezi sebou. Omezily též úvěry svým klientům - jak firemním, tak domácnostem. Je to pochopitelný a naprosto racionální krok. Se zhoršenou ekonomickou situací lze očekávat vyšší míru delikvence (nesplácení úvěrů), a tak si banky alespoň nové klienty pečlivěji vybírají. Ke zhoršení platební morálky sice skutečně dochází, ale zatím se zdá být pod kontrolou.

Úrokové sazby úvěrových produktů ale navzdory snížení sazeb centrální banky i na mezibankovním trhu neklesají. Banky jsou obezřetné a počítají s vyšší rizikovou prémií.

Stavební spořitelny: zrušení státní podpory je stále ve hře

Stavební spoření se zpočátku zdálo být imunním vůči veškerým projevům krize. Lidé dál čerpali úvěry a uzavírali smlouvy, spořili. Příznaky zhoršeného zdraví ekonomiky se ale začaly projevovat i zde - byť více než na statistikách stavebních spořitelen, na nejistotě střadatelů.

Kolikrát byla jen za uplynulý rok otevřena diskuse o možném snížení státní podpory stavebního spoření, nelze snad ani spočítat. Zatím byla vždy ukončena rázným provoláním politiků, že oni pro něco takového ruku nezvednou. Stát ale šetřit musí a zde je ve hře 14 miliard korun.

Pojišťovny: na krizi s pojištěním schopnosti splácet

Krize se nevyhnula ani pojišťovnictví. Nejhlučnější odezvu měla pojišťovna AIG, jejíž dceřiné společnosti působí i v České republice a na Slovensku. Navzdory potížím americké matky, která se účastnila šílenství kolem pochybných derivátových produktů, byly její "československé" příbuzné zdravé, změnily svého majitele a nyní i své jméno.

Předepsané pojistné pojišťoven vzrostlo. Sice řádově o jedno procento, ale přeci. Podnětem mohly být i nové či nově upravované produkty reagující na palčivé problémy domácností i firem souvisejících s krizí. V nabídce pojišťoven se v průběhu roku například objevovaly nové produkty na pojištění schopnosti splácet úvěry, které bankovní i nebankovní instituce přibalovaly mnohdy k úvěrům "zdarma", nebo pojištění pro případ ztráty zaměstnání.

Penzijní fondy: jistota za cenu minimálních výnosů

Penzijní fondy jsou bezpečné přístavy pro klienty. Jejich prostředky nesmějí být znehodnoceny poklesem a nesmějí být zatíženy přímými poplatky. Bezpečí ale není zadarmo - výnosy penzijních fondů jsou minimální a odpovídají krátkodobým produktům, které ostatně v převážné většině nakupují do svých portfolií. Jinak je tomu pro akcionáře fondů, kteří musí případné ztráty dorovnat z vlastní peněženky. A v loňském roce řada penzijních fondů prostředky potřebovala.

Již za minulý rok penzijní fondy v převážné většině připisovaly klientům nulu - tedy žádné výnosy. Výjimku tvořily dva fondy, z nichž jeden vysoký výnos dotoval. Také způsob získávání klientů.

Investiční společnosti

Krize začala investicemi, a tak není divu, že se podepsala i na investičních společnostech. Zejména akciové podílové fondy od pádu Lehman Brothers do jara letošního roku ztrácely. Od jara rozkvétá i investiční klima a akcie korigovaly polovinu svého propadu. Otázkou zůstává, zda na podzim opět neopadají.

Klienti z podílových fondů v první polovině letošního roku utíkali. Jediné fondy, které klienti i v těžkých dobách vyhledávali, byly akciové. Nakupovat v dobách poklesu se zpravidla vyplatí.

Krize... už končí?

Světová i česká ekonomika zažily krušný rok. První náznaky začínajících potíží se projevovaly sice už na podzim roku 2007, naplno se finanční krize přelila do reálné ekonomiky před rokem. Výhled je ale optimistický. Stejně jako věčně netrvá žádný růst, není věčný ani pokles. A náznaky oživení, byť s varováním, se objevují stále častěji.

Nejčastějším termínem pro odeznění hospodářské recese ve světové ekonomice je první polovina příštího roku. A s oživením ve světě se můžeme těšit i na český domácí růst.

Nejčtenější

Novinky zákoníku práce: Podívejte se, co vše se od června změní

Pracovní trh se výrazně změní. Od 1. června 2025 začnou platit novinky zákoníku práce, které přinášejí zpružnění trhu práce pro zaměstnance i zaměstnavatele. Například výpovědi budou snadnější,...

Čočkýna: před pár lety to byl jen studentský projekt, dnes slušný byznys

S podnikáním začal Jan Pohořelý při studiu na Team Academy Prague na České zemědělské univerzitě v Praze. Už ve třeťáku se pak rozhodl věnovat byznysu naplno. To bylo v roce 2023 a dnes svou Čočkýnou...

Jaká je práce v IT: mýty vynášené do nebes versus realita

Práce v oblasti IT je už roky „vynášená do nebes“ jako atraktivní a exkluzivně placená, jako obor, kde se firmy poperou takřka o každého. A také jako čistě mužský svět, navrch vyhrazený jen mladým....

Z IT „zběhl“ do světa plastické chirurgie. Ani po dvaceti letech toho nelituje

Petr Toufar pochází z lékařské rodiny, a tak prostředí zdravotnictví mu bylo vždy blízké. Sám ale našel zalíbení ve světě jedniček a nul, jenže ne na dlouho. Už po pár letech opustil rozjetou...

Majitel bytu versus nájemník. Pojištění musí mít oba, ale každý jiné

Domácností, které nežijí ve vlastním bytě, ale v nájmu, stále přibývá. A do budoucna tento trend bude jistě sílit. Pravidla takového bydlení nastaví nájemní smlouva. Neméně důležité je ale i správné...

Finanční gramotnost je základ. Brání potížím se splácením úvěrů

Březen byl tradičně měsícem finančního zdraví. Alespoň tak to prezentovala Česká bankovní asociace, když ohlásila pokračovaní svých programů zaměřených na finanční gramotnost. Většina z nich míří...

15. května 2025

Majitelem bytu jste až po zápisu do katastru. Jak vypadá bezchybný návrh?

Podmínky prodeje jsou dohodnuté, kupní smlouva podepsaná. Majitelem vysněné nemovitosti však v tomto okamžiku ještě vlastně nejste. Tím se stáváte až po zápisu do katastru nemovitostí. Jak tuto...

15. května 2025

Měl životní pojistku, rodina to netušila. Dohledat smlouvu je teď pro pozůstalé snazší

Podle dat České asociace pojišťoven mají Češi uzavřeno 4,7 milionu životních pojistek. Odborníci ho doporučují uzavřít především živitelům rodiny. Vztahy v rodinách však mohou být různé. Pokud dojde...

14. května 2025

Novinky zákoníku práce: Podívejte se, co vše se od června změní

Pracovní trh se výrazně změní. Od 1. června 2025 začnou platit novinky zákoníku práce, které přinášejí zpružnění trhu práce pro zaměstnance i zaměstnavatele. Například výpovědi budou snadnější,...

14. května 2025

Jak zjistím výši daně z nemovitosti? Poradíme, jak ji spočítat a kde najít koeficienty

Termín pro zaplacení daně z nemovitosti se blíží. Víte, kolik letos zaplatíte? Většina lidí bude muset finančnímu úřadu odeslat větší částku než loni. Poradíme vám, jak se spočítá.

13. května 2025

Při přecházení ho srazilo auto. Na jaká odškodnění má zraněný nárok, radí advokát

Premium

Účastníky dopravních nehod se stávají i chodci, kteří utrpí nejrůznější zranění. Střet s autem si často vyžádá dlouhodobou léčbu a přináší i značnou ztrátu výdělku, což se promítá do rodinných...

13. května 2025

KOMENTÁŘ: Stát chce rozhodovat o ceně úvěrů. Dává to smysl?

V tržní ekonomice stát obvykle neurčuje ceny produktů ani zboží. Jistě, najdou se výjimky. Například stanovení ceny strategicky či celospolečensky významné komodity nebo situace, kdy stát řeší...

13. května 2025

Proč lidé kupují drahé značky a jsou jim věrni? Má to své výhody i nevýhody

Věrnost či loajalita spotřebitelů ke značkám patří přes svou dlouhou historii i nadále k hlavním pilířům marketingu. Do vytvoření a podpory značek investují firmy značné částky, které se jim většinou...

12. května 2025

Čočkýna: před pár lety to byl jen studentský projekt, dnes slušný byznys

S podnikáním začal Jan Pohořelý při studiu na Team Academy Prague na České zemědělské univerzitě v Praze. Už ve třeťáku se pak rozhodl věnovat byznysu naplno. To bylo v roce 2023 a dnes svou Čočkýnou...

11. května 2025

Z IT „zběhl“ do světa plastické chirurgie. Ani po dvaceti letech toho nelituje

Petr Toufar pochází z lékařské rodiny, a tak prostředí zdravotnictví mu bylo vždy blízké. Sám ale našel zalíbení ve světě jedniček a nul, jenže ne na dlouho. Už po pár letech opustil rozjetou...

10. května 2025

Zdravotnická záchranná služba Plzeňského kraje, příspěvková organizace
Záchranář / Záchranářka pro VZ Tachov

Zdravotnická záchranná služba Plzeňského kraje, příspěvková organizace
Plzeňský kraj

Přírodních živlů se Češi bojí. Ještě víc ale poškození svých domů požárem

Ačkoliv statistiky ukazují, že nejvíce škod napáchají na domech přírodní živly, Češi za největší riziko považují jejich poškození požárem. A docela právem. Škody způsobené ohněm a následným hašením...

9. května 2025

Jaká je práce v IT: mýty vynášené do nebes versus realita

Práce v oblasti IT je už roky „vynášená do nebes“ jako atraktivní a exkluzivně placená, jako obor, kde se firmy poperou takřka o každého. A také jako čistě mužský svět, navrch vyhrazený jen mladým....

9. května 2025
Nastavte si velikost písma, podle vašich preferencí.