Peněžní fondy: pouze bez měnového rizika

aktualizováno 
Kdo chce investovat peníze na krátkou dobu (kolem jednoho roku, nebo méně), může využít nabídku fondů peněžního trhu, které jsou pro krátkodobé investování velmi vhodné. Vzhledem k jejich nízké volatilitě se investoři nevystavují riziku krátkodobých výkyvů a ve většině případů jsou fondy peněžního trhu mnohem výhodnější než termínované vklady v bance.
Peníze, euro - (c) profimedia.cz/corbis

Peníze, euro - ilustracni foto | foto: Profimedia.cz

Jediným větším rizikem spojeným s investicí do fondu peněžního trhu, podstatně ovlivňujícím celkové výnosy, je měnové riziko. Nepříznivý vývoj měnového kurzu může výslednou výkonnost fondu negativně ovlivnit. Vzhledem k celkově nízké výkonnosti fondů peněžního trhu se tak původně konzervativní fond, který investice v zahraniční měně nezajišťuje do referenční měny (měna, ve které bude investor užívat své výnosy), stává pouhou spekulací na vývoj měnového kurzu.

Domácí investoři, pro které je referenční měnou koruna, by si tedy měli dát pozor na to, do jakého fondu peněžního trhu své prostředky směřují. Jinak by se jejich konzervativní investice mohla nezměnit na spekulativní, vysoce rizikovou loterii. Naštěstí je situace na našem trhu taková, že většina správců nabízející fondy peněžního trhu denominované v koruně veškerá měnová rizika zajišťuje a není nutné se obávat nepříznivého vývoje.

V dnešní druhé části věnované fondům peněžního trhu si představíme zbylých sedm fondů peněžního trhu, dostupných na našem trhu.

Fond Credit Suisse Money Czech Crown Fund, spravovaný společností Credit Suisse Asset Management varuje potenciální investory před možností výkyvů hodnoty podílového listu vzhledem ke kurzu měny, což určitě není pozitivní zpráva. Většinu majetku v jeho portfoliu ale zabírají investice v koruně, z hlediska časového pak dominují nástroje peněžního trhu s dobou splatnosti kratší než 6 měsíců.

Další dva zástupce, lišící se svou investiční strategií, nabízí společnost Erste Sparinvest. Konzervativnější Český fond peněžního trhu nakupuje nástroje peněžního trhu s velmi nízkým kreditním rizikem a krátkým investičním horizontem denominované v koruně. Český korporátní fond peněžního trhu slibuje potenciál vyšších výnosů, zároveň však i mírně vyšší úroveň volatility (výkyvů výnosů). Investuje do dluhopisů investičního stupně vydaných předními světovými podniky (bankami). Veškeré investice v cizí měně jsou zajištěny proti měnovému riziku.

Český fond peněžního trhu spravovaný společností ING IM investuje do kvalitních

Chcete vědět, jak vydělat na "bezpečných" akciích? Čtěte ZDE

dluhopisů s průměrnou dobou splatnosti maximálně 90 dnů. Dluhopisy jsou denominované v České koruně. Průměrná doba do splatnosti portfolia fondu nepřekračuje jeden rok. 

Podobné zaměření má také fond MultiCash ČSOB CZK spravovaný belgickou společností KBC. Investuje do euroobligací investičního stupně a nástrojů peněžního trhu v české koruně, maximální durace portfolia je jeden rok. Investice v cizí měně jsou zajištěny do české koruny.

Předposledním fondem v dnešním přehledu je HVB peněžního trhu Plus, jehož správcem je společnost Capital Invest. Fond se orientuje na české státní pokladniční poukázky a krátkodobé státní dluhopisy v koruně, popřípadě na euroobligace denominované v euru. Cizoměnové investice jsou zajištěny proti měnovému riziku.

Fond AAF Czech Interest Growth investuje prostředky podílníků výhradně do instrumentů vypsaných v české koruně. Správcem fondu je společnost ABN Amro Funds a tento podfond patří do skupiny fondů AAF SICAV.

Fondy peněžního trhu jsou výhodnou alternativou k termínovaným vkladům v bance, určitě však nejsou ideálním nástrojem k investování na dobu delší než jeden rok, nebo k vytváření dlouhodobé rezervy. Své místo v portfoliu si však určitě najdou a je s nimi třeba počítat i do budoucna.

Je pro vás zajištění fondu proti měnovému při rozhodování důležité? Těšíme se na vaše názory.

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Daňové přiznání za rok 2018: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Vyplnění daňového přiznání není pouze záležitostí živnostníků a podnikatelů, ale často jej podávají i zaměstnanci....

Na dovolené v Rakousku rozbili drahý servis. Naštěstí byli pojištění

Jako je nutné si včas rezervovat zimní dovolenou, je nutné si včas sjednat...

Se dvěma malými syny vyjeli nedávno lyžovat do Rakouska. Před odjezdem se nechali pojistit a udělali dobře. Devadesát...

Vyrábějí jedinečné výrobky z kůže. A stačí jim k tomu baťovské stroje

Brašnářství Tlustý

Ivan Petrův je vystudovaný právník a 15 let řídil softwarovou firmu. Před sedmi lety ovšem svět IT opustil a vrhl se do...

Bolavý zub mu neošetřili. Zanedbal jste prevenci, vzkázal dentista

Ilustrační snímek

Praktik, zubař a gynekolog. Ke všem těmto lékařům můžeme na preventivní prohlídku. Podle údajů pojišťoven svého práva...

Důchodcem načisto: reportáž, jak jsem si začala vyřizovat státní penzi

Ilustrační snímek

Začít si vyřizovat starobní důchod je pro mě tak trochu zvláštní situace. Už samotné slovo starobní mi zní divně. Moje...

Další z rubriky

Finanční produkty roku 2018: na špici jsou Air bank, Equa, UCB i mBank

Ilustrační snímek

V soutěži o nejlepší finanční produkty roku 2018 zvítězila mezi bankami v kategorii běžných účtů Equa bank. Air Bank má...

Den spoření: co byla střádanka a jak šetřil Palacký i lidé za socialismu

Vkladní knížka Františka Palackého

Pokud patříte k lidem, kterým se daří šetřit, máte důvod k oslavě, 31. říjen je totiž Světovým dnem spoření. Ve...

Platební karty dostávají nové funkce. Podívejte se, co už umí

Ilustrační snímek

Bezhotovostní placení „pípacími“ kartami strmě roste. Počet bezkontaktních transakcí v porovnání s loňskem stoupl o 28...

Pošta chystá opět velké změny, bude doručovat zásilky jednou týdně?

Pošta chystá opět velké změny, bude doručovat zásilky jednou týdně?

Kurzy.cz Česká pošta chce šetřit, a proto chystá velké změny v doručování zásilek. Adresátům se ale její návrhy nejspíš moc líbi...

Najdete na iDNES.cz