Kam s dolary a s eurem?

aktualizováno 
Pražskou burzu v půli května postihl výprodej akcií. Koncem měsíce se však zpamatovala a měsíc zakončila v černých číslech. Vzhledem k tomu, že české akcie patří k nejdražším v regionu, očekává se spíše stagnace kolem současných hodnot. V našem investičním tipu porovnáme úrokový výnos z termínovaných cizoměnových účtů a podílových fondů peněžního trhu vedených v dolarech a společné evropské měně. Máte na svém běžném účtu dolary nebo eura? Která možnost jejich zhodnocení je výnosnější?
Peníze, euro, dolar

Peníze, euro, dolar | foto: Profimedia.cz

Na světových akciových trzích panovala velice optimistická nálada. Trh příznivě reagoval na zlevnění ropy, mírné zlepšování schodku obchodní bilance USA a naopak obavy z opětovného zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou ustoupily do pozadí. Akciový index S&P 500 si připsal téměř tři procenta, německá burza posílila o více než šest procent a velmi dobrý měsíc mají za sebou i technologické tituly.

Ruce pryč od střední Evropy?

Zahraniční investoři, kteří se zbavovali středoevropských akcií, připravili pro pražskou burzu horké chvilky. V květnu dosahovala burza lednových minimálních hondot, avšak i přesto po dvou červených měsících zakončila pražská burza obchodování se ziskem 1,72 %. Česká republika se z rozvojových trhů přesouvá do trhů vyspělých a její místo postupně nahradí země jako Rumunsko či Bulharsko. Krátkodobý spekulativní kapitál se tak přesune mimo eurozónu, avšak měl by být nahrazen dlouhodobějším a stabilnějším kapitálem. Evropě jako celku také nepomáhá vyhlídka vyšších úrokových sazeb v USA společně s posílením amerického dolaru.

K růstu pražského akciového trhu nejvíce přispěly akcie Este Banky, společnosti Philip Morris a Českého Telecomu. Naopak se nedařilo Unipetrolu a Zentivě. V poklesech akcií Českého Telecomu brání očekávaná cena odkupu. Na chystané povinné odkupy čeká i Unipetrol, o jehož odkupní ceně se rozhodne v blízké budoucnosti.

Nová ekonomika v květnu vedla

Warranty: Obrovský zisk, nebo nic.
Čtěte ZDE.

Růst akciových trhů kopírovaly i akciové podílové fondy, které si v průměru připsaly 3,17 %. Nejlépe se vedlo ČPI - Fondu nové ekonomiky, který posílil téměř o 9 %, je určen pro dlouhodobé investory, jejichž cílem je nadprůměrné zhodnocení prostřednictvím investic do akcií s vyšší mírou rizika. Fond je zaměřen výhradně na perspektivní společnosti z odvětví technologií a telekomunikací.

Domácí otevřené podílové fondy

Typ fondu

Nejlepší výkonnost

Nejhorší výkonnost

Průměr za kategorii

Název fondu

Výkon za 
1 měsíc

Název fondu

Výkon za 
1 měsíc

Akciový

ČPI - OPF Nové ekonomiky

+8,85%

AKRO globální akciový fond

-0,03%

+3,17%

Smíšený

Pioneer - dynamický fond

+3,33%

AKRO konzervativní balancovaný fond

-0,64%

+1,25%

Dluhopisový

ISČS-BONDINVEST

+1,34%

AIG FCE stredoeurópský

-0,94%

+0,89%

Peněžního trhu

IKS Peněžní trh

+0,26%

ČSOB výnosový

0,11%

+0,21%

Zdroj: UNIS

Investiční tip: devizy - termínovaný účet nebo podílový fond?

Jestliže máte na svém cizoměnovém účtu dolary nebo eura, stojíte před otázkou, jak s nimi naložit. Úrokové sazby na běžných účtech vedených v cizí měně jsou takřka zanedbatelné, proto při investičním horizontu do jednoho roku přichází v úvahu termínovaný vklad nebo zahraniční podílový fond.

Pro srovnání jsme oslovily tři banky s žádostí o zaslání výše úrokových sazeb na termínovaných účtech vedených v USD a EUR v nejnižším pásmu s výpovědní lhůtou jeden rok. Úročení dolarového termínovaného účtu se pohybovalo v rozmezí 0,82-0,91 % a při eurové měně bylo ve výši 1,02-1,06 %. Od celkovýho výnosu je ještě nutné odečíst srážkovou daň ve výši 15 %, která se při investování do podílových fondů neuplatňuje v případě investice delší než 6 měsíců. Portfolio podílových fondů v této skupině se orientuje na investice do instrumentů peněžního trhu se splatností do 1 roku a část majetku je držena ve formě krátkodobých depozit. Vhledem ke krátkému investičnímu horizontu je investiční strategie zaměřená na kvalitní cenné papíry s vysokým ratingem.

Podílové fondy peněžního trhu v EUR

Podílový fond/Index

vstupní poplatek

výkon 
za 1 rok p.a.

výkon 
za 3 roky p.a.

Raifeisen Euro Liqiud 0,75 % 2,57% 3,65%
ESPA Cash Euro-Plus 0,75 % 2,41% 2,94%
Capital Invest Euro Cash  0,50 % 1,91% 2,22%
KBC Multicash ČSOB EURO 0,10% 1,74% 2,15%

Podílové fondy peněžního trhu v USD

Capital Invest Dolar Cash  0,00 % 1,92% 1,74%
Pioneer USD Short-Term 0,50 % 1,71% n/a
ABN Amro Interest Growth 0,50 % 1,57% 1,03%
KBC Multicash ČSOB USD 0,10% 1,40% 1,10%

Zdroj: Fond Shop

Výběr fondu se konečně zjednoduší. Čtěte ZDE.

Poplatky u podílových fondů skupiny KBC Multicash jsou nastaveny velice nízko, a to jenom na úrovni 0,10 % ze vstupní investice. Nabízejí tak možnost investovat i na kratší dobu, bez zásadního dopadu vstupního poplatku na konečný výnos pro investora. Z tabulky vyplývá, že za poslední rok byl nejlepší volbou Raiffeisen – Euro likvidní fond denominovaný v eurech, který má blíže k rizikovějším dluhopisovým fondům, a proto dosahuje vyššího výnosu. Capital Invest Dolar Cash fond byl díky nulovému vstupnímu poplatku a nejvyšší výkonnosti za posledních 12 měsíců nejlepší volbou pro americkou měnu.

V případě, že se rozhodnete pro podílové fondy, je nutné se informovat o výši vstupního poplatku, který v případě takto krátké investice (1-2 roky) zásadně ovlivňuje konečný výnos a u některých fondů dosahuje výše i 2 %!

Jak zhodnocujete eura a dolary vy? Myslíte si, že zahraniční podílové fondy peněžního trhu jsou dobrou volbou? Těšíme se na vaše názory.


 

Autor:

24. - 25. 5. proběhnou volby do Evropského parlamentu v České republice.
Celkem kandiduje 39 uskupení. S výběrem vám může pomoci volební kalkulačka.
Inventura hlasování zjistí, ke kterému současnému poslanci máte nejblíže.

  • Nejčtenější

Jak je to s diskutovanou slevou na manželku? Její reálná hodnota klesá

Daňová sleva na manželku nebo manžela patří v Česku mezi významné daňové slevy podporující rodiny formou nižšího...

Sazby hypoték prudce padají. Hypoteční trh však příliš neožívá

Hypotéky zlevnily i v září a zdá se, že tento trend bude pokračovat. Zatímco v lednu průměrná úroková sazba vystoupla...

Vsadil na konopnou látku a jeho tenisky jsou dnes úspěšným hitem

Podnikatelský příběh Tomáše Rohala, který prorazil v Česku i ve světě s konopnými teniskami, není jen o úspěšné cestě...

Třináct psychologických triků, jak získat oblibu

K navázání přátelských vztahů dochází často tak přirozeně, že si možná ani nevšimneme, jak k tomu došlo. Někdy se nám...

Obavy z propadu realitního trhu nemám, říká odborník

Investice do realitních fondů jsou stále častějším doplňkem investorských portfolií. Zda se vyplatí a jaká jsou jejich...

Premium

Konec dovolených u Mrtvého moře? Závrtů přibývá, turistům hrozí nebezpečí

Mrtvé moře vysychá a­ dává o­ tom svému okolí dost razantně vědět. Zvyšuje se počet míst, kam už lidé nesmějí. Kde byla...

Premium

Havel byl z jiného těsta, vzpomíná v rozhovoru exprezident Klaus

Jeden z hlavních aktérů polistopadového vývoje Václav Klaus starší hovořil pro LN o nepochopení kuponové privatizace i...

Premium

Sex je snadno dostupný, ale nevěra ještě není důvod k rozchodu

Tolerance je podle něj jen povýšenecký postoj k druhému a vytváří korupční prostředí, proto do partnerských ani jiných...

  • Další z rubriky

Kolik vám banky strhnou z účtu za platbu kartou a výběr peněz v cizině

Na zahraniční dovolenou vyjíždí většina Čechů s minimální hotovostí a spoléhá na platební kartu. Víte ale, kolik si...

ANALÝZA: Jaká je strategie 15 bank a čím budou získávat klienty

Novým bankám dál přibývají klienti, celkově už jich mají přes 3,3 milionů, což je o 386 tisíc více než před rokem. Těží...

Zmapováno: Stavební spoření zhodnotí úspory ročně o více než 3,6 %

Spořit prostřednictvím stavebního spoření se vyplácí. Jako jeden z mála spořicích produktů dokáže porazit inflaci. Nové...

V Česku začne fungovat recyklační bankomat. Nahlédli jsme do útrob

Od léta spustí Equa bank do ostrého provozu unikátní recyklační bankomat. Proč recyklační? Tento přívlastek má proto,...

Najdete na iDNES.cz