Neděle 18. dubna 2021, svátek má Valérie
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Neděle 18. dubna 2021 Valérie

Investiční kolaps může stát banky stovky miliard, v Credit Suisse padají hlavy

  20:13
Švýcarská banka Credit Suisse v úterý oznámila, že odepíše 4,4 miliardy franků (103 miliard Kč) v souvislosti s kolapsem amerického fondu Archegos Capital Management. Banku také opustí dva vrcholoví manažeři. Archegosu zlomily vaz rizikové akciové sázky, u nichž využíval prostředky od předních investičních bank, čímž je vystavil značnému riziku.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Reuters

Credit Suisse, která je druhou největší bankou ve Švýcarsku, kvůli potížím s Archegosem sníží svým akcionářům dividendu a oseká bonusy pro členy vedení. V úterním prohlášení zástupci banky uvedli, že kvůli obřímu odpisu skončí v prvním letošním kvartálu ve ztrátě zhruba 900 milionů švýcarských franků (přes 21 miliard Kč).

Banka rovněž informovala o odchodu dvou vysoce postavených manažerů. Své funkce opustí ředitelka oddělení řízení rizik Lara Warnerová a šéf investičního bankovnictví Brian Chin. Výkonný ředitel banky Thomas Gottstein totiž označil ztrátu související s kolapsem amerického fondu za nepřijatelnou.

Akcie Credit Suisse na zprávu zareagovaly zhruba čtyřprocentním poklesem, od začátku března už odepsaly zhruba čtvrtinu své hodnoty. Podle agentury Bloomberg si letos mezi velkými bankami vede Credit Suisse na burze vůbec nejhůř. Silný začátek letošního roku totiž přebily problémy jejich rizikových klientů. Kauza kolem Archegosu se objevila jen několik týdnů po pádu jiného velkého klienta Credit Suisse - britské finanční společnosti Greensill.

Spekulace s cizími penězi

Těsně před kolapsem? Na burzách roste obrovská bublina, varují analytici

Poměrně neznámý fond Archegos Capital Management upoutal pozornost Wall Streetu i finančních regulátorů koncem minulého měsíce, kdy spustil masivní výprodej akcií v souhrnné hodnotě minimálně 20 miliard amerických dolarů. Důvodem bylo, že nedokázal dostát svým závazkům u předních světových investičních bank.

Při svých akciových spekulacích Archegos totiž využíval cizí peníze, až se dostal do tzv. margin callu. Investor, který na burze spekuluje „na dluh”, většinou za závazky ručí hodnotou svého porfolia. Pokud tato hodnota klesne pod určitou hranici, může makléřská společnost (v tomto případě investiční banka) požadovat, aby spekulant dorovnal rozdíl ze své kapsy. Jestliže toho není schopen, začne věřitel akcie rozprodávat.

Archegos ve velkém investoval do amerických mediálních společností ViacomCBS a Discovery, nebo čínských technologických firem Baidu či Tencent Music. Tyto sázky však nevyšly.

Problémy fondu se nakupily koncem března, kdy propady cen akcií firem umocnily výprodeje investičních bank. Archegos si totiž na své spekulace napůjčoval peníze hned od několika významných finančních ústavů. Kromě Credit Suisse to byla i japonská Nomura, která odhadla ztráty způsobené kolapsem Archegosu na dvě miliardy dolarů (44 miliard Kč).

Zoufalé hledání investičních příležitostí

Další banky vycítily hrozbu včas a dokázaly své ztráty minimalizovat. Deutsche Bank se podle Bloombergu dokázala zbavit rizikových akcií v hodnotě čtyř miliard dolarů během pátku 26. března, americké banky Goldman Sachs, Morgan Stanley a Wells Fargo pak rozprodaly akcie za „několik miliard“ během posledního březnového víkendu. Kapitál, který svěřily Archegosu, tak dokázaly získat zpět.

Američané utratí covidové šeky za akcie. Obavy z burzovního kolapsu rostou

Konečný účet zatím známý není, analytici JPMorgan dříve odhadli, že ztráty bank by se mohly celkově vyšplhat až na 10 miliard dolarů. 

Pozoruhodně masivní kolaps vyvolal otázky, jak se mohly přední světové banky vystavit takovému riziku. Šéf Archegosu Bill Hwang má navíc už jednu problematickou finanční eskapádu za sebou. V roce 2012 se přiznal k tzv. insider tradingu a jím vedený předchůdce fondu Archegos zaplatil americkému burzovnímu reguátorovi SEC vyrovnání v hodnotě 44 milionů dolarů.

Podle týdeníku The Economist může být důvodem to, že banky v současném prostředí nízkých úrokových sazeb „zoufale hledají“ investiční příležitosti. Kvůli pravidlům zavedeným po finanční krizi v roce 2008 je však pro ně příliš nákladné obchodovat na trzích pod svým jménem, čím dál víc proto spoléhají spíš na poplatky od investičních fondů, jakým byl i Archegos.

Autor:

Daňové přiznání za rok 2020

Interaktivní daňové formuláře vám usnadní práci, protože umí vypočítat daně za vás. Termín pro odevzdání formuláře a úhradu daně za rok 2020 byl posunut na 3. května 2021.

  • Nejčtenější

Bojím se, že papírové peníze v Česku skončí do pěti let, říká ekonom

Premium Mezinárodní měnový fond již před pár lety poukázal na to, že by papírové bankovky či kovové mince mohly z ekonomiky...

Brexit skončil fiaskem. Británie válčí se zaseklým vývozem a odlivem kapitálu

I více než 100 dní poté, co Velká Británie definitivně opustila Evropskou unii, tamní firmy stále bojují s novými...

Firmy musejí vracet peníze z Antiviru. Kontrolou neprošlo přes 40 procent

V žádostech o podporu v rámci programu Antivirus, jímž stát přispívá podnikům zasaženým pandemií na mzdy, firmy značně...

Konec krátkých letů. Francie zakázala vnitrostátní leteckou dopravu

O víkendu francouzští poslanci hlasovali pro pozastavení vnitrostátních letů, které lze uskutečnit přímým vlakem za...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Nákladný nájezd ve zvláštní dobu? Křetínský chce britské supermarkety

Komentátorka agentury Reuters Aimee Donnellanová rozebrala počínání třetího nejbohatšího Čecha Daniela Křetínského. Ten...

Bláznivý voyeur Tichý. Žil jako bezdomovec, dnes jeho fotky stojí statisíce

Premium V jeho domě se fotky válely po zemi, padal na ně prach i bláto z bot. Na téměř každé z nich byla skvrna od kávy nebo...

Za fotky nehody Philipa nabízeli obří sumu. Neprodal jsem, říká exšéf Kladrub

Premium Když v roce 1996 přijela do Čech britská královna Alžběta II., snad nikdo nemohl velkému milovníkovi koní a jejich...

Svačiny jsou zbytečné. Stačí jíst dvakrát denně, vysvětluje profesor Anděl

Premium Nadváhu má v Česku až 44 procent mužů a 31 procent žen. A obezitu dalších 20 procent mužů a 18 procent žen. Statisíce z...

  • Další z rubriky

Řidiči Amazonu jsou pod drobnohledem. Na jejich flákání dohlíží kamery

Společnost Amazon začala do svých dodávek instalovat kamery s umělou inteligencí. Ty mají sledovat řidiče a upozorňovat...

Bilion liber v háji. Brexit zasáhl londýnskou City více, než se čekalo

Více než 400 finančních firem ve Velké Británii přesunulo své aktivity, zaměstnance a celkový majetek přes jeden bilion...

Vyšší zdanění bohatých svět po pandemii nespasí, tvrdí laureát Nobelovy ceny

Nositel Nobelovy ceny za ekonomii Angus Deaton kritizuje případné zdanění bohatých osob jako cestu z koronavirové...

Nový Zéland chystá unikátní zákon. Banky mají referovat o dopadech na klima

Jako první země na světě chce Nový Zéland přijmout zákon, který donutí tamní finanční společnosti podávat pravidelné...

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Princ Harry se vrátil do Británie na pohřeb dědečka, karanténu nestihne

Britský princ Harry přiletěl z Los Angeles na pohřeb svého dědečka prince Philipa. Na letišti Heathrow ho v neděli po...

Je to podraz, říká organizátor koncertů Cesta ze tmy. S projektem končí

Už za týden měl prostory pražské Lucerny rozeznít první koncert ze série Cesta ze tmy. Ministr zdravotnictví Petr...

Z Philipova pohřbu odcházeli bratři William a Harry v důvěrném hovoru

Na hradu Windsor byl v sobotu pohřben princ Philip, manžel královny Alžběty II. Velká pozornost se upírala také na...

Pohřbít psa na zahradě? Splnit podmínky vyhlášky je téměř nemožné

Chov zvířecího mazlíčka nepřináší jen radosti. Každý bude muset jednou řešit otázku kam s ním, až život jeho čtyřnohého...

U takové svi.. nemusím být inteligentní. Ve Výměně se vyhrožovalo rozvodem

V jedné rodině pohoda, ve druhé napětí a tichá domácnost. Pavlovi s vyměněnou manželkou došlo, že doma může být dobře....