Středa 21. dubna 2021, svátek má Alexandra
  • schránka
  • Přihlásit Můj účet
  • Středa 21. dubna 2021 Alexandra

Investiční kolaps může stát banky stovky miliard, v Credit Suisse padají hlavy

  20:13
Švýcarská banka Credit Suisse v úterý oznámila, že odepíše 4,4 miliardy franků (103 miliard Kč) v souvislosti s kolapsem amerického fondu Archegos Capital Management. Banku také opustí dva vrcholoví manažeři. Archegosu zlomily vaz rizikové akciové sázky, u nichž využíval prostředky od předních investičních bank, čímž je vystavil značnému riziku.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Reuters

Credit Suisse, která je druhou největší bankou ve Švýcarsku, kvůli potížím s Archegosem sníží svým akcionářům dividendu a oseká bonusy pro členy vedení. V úterním prohlášení zástupci banky uvedli, že kvůli obřímu odpisu skončí v prvním letošním kvartálu ve ztrátě zhruba 900 milionů švýcarských franků (přes 21 miliard Kč).

Banka rovněž informovala o odchodu dvou vysoce postavených manažerů. Své funkce opustí ředitelka oddělení řízení rizik Lara Warnerová a šéf investičního bankovnictví Brian Chin. Výkonný ředitel banky Thomas Gottstein totiž označil ztrátu související s kolapsem amerického fondu za nepřijatelnou.

Akcie Credit Suisse na zprávu zareagovaly zhruba čtyřprocentním poklesem, od začátku března už odepsaly zhruba čtvrtinu své hodnoty. Podle agentury Bloomberg si letos mezi velkými bankami vede Credit Suisse na burze vůbec nejhůř. Silný začátek letošního roku totiž přebily problémy jejich rizikových klientů. Kauza kolem Archegosu se objevila jen několik týdnů po pádu jiného velkého klienta Credit Suisse - britské finanční společnosti Greensill.

Spekulace s cizími penězi

Těsně před kolapsem? Na burzách roste obrovská bublina, varují analytici

Poměrně neznámý fond Archegos Capital Management upoutal pozornost Wall Streetu i finančních regulátorů koncem minulého měsíce, kdy spustil masivní výprodej akcií v souhrnné hodnotě minimálně 20 miliard amerických dolarů. Důvodem bylo, že nedokázal dostát svým závazkům u předních světových investičních bank.

Při svých akciových spekulacích Archegos totiž využíval cizí peníze, až se dostal do tzv. margin callu. Investor, který na burze spekuluje „na dluh”, většinou za závazky ručí hodnotou svého porfolia. Pokud tato hodnota klesne pod určitou hranici, může makléřská společnost (v tomto případě investiční banka) požadovat, aby spekulant dorovnal rozdíl ze své kapsy. Jestliže toho není schopen, začne věřitel akcie rozprodávat.

Archegos ve velkém investoval do amerických mediálních společností ViacomCBS a Discovery, nebo čínských technologických firem Baidu či Tencent Music. Tyto sázky však nevyšly.

Problémy fondu se nakupily koncem března, kdy propady cen akcií firem umocnily výprodeje investičních bank. Archegos si totiž na své spekulace napůjčoval peníze hned od několika významných finančních ústavů. Kromě Credit Suisse to byla i japonská Nomura, která odhadla ztráty způsobené kolapsem Archegosu na dvě miliardy dolarů (44 miliard Kč).

Zoufalé hledání investičních příležitostí

Další banky vycítily hrozbu včas a dokázaly své ztráty minimalizovat. Deutsche Bank se podle Bloombergu dokázala zbavit rizikových akcií v hodnotě čtyř miliard dolarů během pátku 26. března, americké banky Goldman Sachs, Morgan Stanley a Wells Fargo pak rozprodaly akcie za „několik miliard“ během posledního březnového víkendu. Kapitál, který svěřily Archegosu, tak dokázaly získat zpět.

Američané utratí covidové šeky za akcie. Obavy z burzovního kolapsu rostou

Konečný účet zatím známý není, analytici JPMorgan dříve odhadli, že ztráty bank by se mohly celkově vyšplhat až na 10 miliard dolarů. 

Pozoruhodně masivní kolaps vyvolal otázky, jak se mohly přední světové banky vystavit takovému riziku. Šéf Archegosu Bill Hwang má navíc už jednu problematickou finanční eskapádu za sebou. V roce 2012 se přiznal k tzv. insider tradingu a jím vedený předchůdce fondu Archegos zaplatil americkému burzovnímu reguátorovi SEC vyrovnání v hodnotě 44 milionů dolarů.

Podle týdeníku The Economist může být důvodem to, že banky v současném prostředí nízkých úrokových sazeb „zoufale hledají“ investiční příležitosti. Kvůli pravidlům zavedeným po finanční krizi v roce 2008 je však pro ně příliš nákladné obchodovat na trzích pod svým jménem, čím dál víc proto spoléhají spíš na poplatky od investičních fondů, jakým byl i Archegos.

Autor:

Daňové přiznání za rok 2020

Interaktivní daňové formuláře vám usnadní práci, protože umí vypočítat daně za vás. Termín pro odevzdání formuláře a úhradu daně za rok 2020 byl posunut na 3. května 2021.

  • Nejčtenější

Zlom 3. května. Otevřou se obchody a služby, další žáci se vrátí do škol

Systém PES nahradí šest vln rozvolnění, oznámil ve středu premiér Andrej Babiš. Od 3. května by se mohl vrátit druhý...

Bojím se, že papírové peníze v Česku skončí do pěti let, říká ekonom

Premium Mezinárodní měnový fond již před pár lety poukázal na to, že by papírové bankovky či kovové mince mohly z ekonomiky...

Brexit skončil fiaskem. Británie válčí se zaseklým vývozem a odlivem kapitálu

I více než 100 dní poté, co Velká Británie definitivně opustila Evropskou unii, tamní firmy stále bojují s novými...

Směna na 16 hodin? Nesmysl, který nikdo nechce, zní ze svazů zaměstnavatelů

Maximální délka pracovní směny by se v určitých případech mohla prodloužit ze současných 12 hodin na 16. Pro mimořádné...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Česko ekonomickou úrovní překonává Španělsko a blíží se Itálii

Ekonomická úroveň Česka příští rok stoupne na 88 procent průměru 19 zemí eurozóny. Česko se tak přibližuje Itálii, mělo...

Jsme inspektoři, ohlásili se agenti do Vrbětic. Později se ozval výbuch

Premium Přijeli do muničních skladů ve Vrběticích a prokázali se jako zaměstnanci ostravské firmy Imex Group. Jednalo se však o...

Muž z Imex Group: Do beden k odeslání by se ve Vrběticích nikdo nedostal

Premium Sklady ve Vrběticích na Zlínsku, které podle českých tajných služeb vyhodili do povětří ruští tajní agenti, měla...

Války budoucnosti mohou probíhat v lidské mysli, říká bezpečnostní analytička

Premium Její znalosti sice využívají vojáci a jeden kolega ji prý s nadsázkou navrhl jmenovat čestnou generálkou britské...

  • Další z rubriky

Musíme se o zaměstnance starat lépe, napsal Bezos. Vznik odborů zažehnal

Šéf a zakladatel Amazonu Jeff Bezos zmínil ve svém posledním dopise akcionářům, že by se měla společnost lépe starat o...

Ceny kryptoměn během víkendu prudce poklesly, bitcoin až o 10 tisíc dolarů

Kryptoměny zažily během víkendu značný pád. Za několik málo hodin klesla cena řady virtuálních měn o více než deset...

Plán EU na regulaci umělé inteligence počítá se zákazy i pokutami

Evropská komise zveřejnila plán na regulaci umělé inteligence. Řadu technologií, které považuje za ohrožující lidská...

Čeká nás katastrofální nárůst emisí, varuje IEA. Cesta z krize si žádá uhlí

Globální emise oxidu uhličitého z produkce elektřiny letos vzrostou o téměř pět procent na 33 miliard tun. Nárůst o 1,5...

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Královna se rozloučila s Philipem bílými květinami a vlastnoručním vzkazem

Královna Alžběta II. se rozloučila s mužem, který stál po jejím boku celých 73 let. Posledními vzkazy pro prince...

Hráče vyloučili z turnaje, protože měl příliš vysoko nastavený jas obrazu

Známý streamer Tfue přišel o vítězství v turnaji o dvanáct tisíc dolarů kvůli tomu, že měl příliš vysoko nastavený jas...

Bojím se, že papírové peníze v Česku skončí do pěti let, říká ekonom

Premium Mezinárodní měnový fond již před pár lety poukázal na to, že by papírové bankovky či kovové mince mohly z ekonomiky...

Z Philipova pohřbu odcházeli bratři William a Harry v důvěrném hovoru

Na hradu Windsor byl v sobotu pohřben princ Philip, manžel královny Alžběty II. Velká pozornost se upírala také na...

Je to podraz, říká organizátor koncertů Cesta ze tmy. S projektem končí

Už za týden měl prostory pražské Lucerny rozeznít první koncert ze série Cesta ze tmy. Ministr zdravotnictví Petr...