Na nové auto či byt nejrychleji vydělaly akcie Teplárny Otrokovice

  10:51aktualizováno  10:51
- Kapitálovému trhu vloni analytici prorokovali jen to nejhorší. A ejhle - kdo v loňském červnu koupil 263 akcií Teplárny Otrokovice za 33 tisíc korun, může si dnes koupit nový základní model Škody Felicie v ceně 230 tisíc korun. Před rokem totiž činila hodnota jedné akcie 125,1 koruny, nyní se prodávají za 876,9 koruny.

Nejen akcie Teplárny Otrokovice přinesly lidem zisky o více než sto procent. Podle analytiků je příčinou růstu akcií především zvýšený zájem investorů a nízká inflace. Teorie totiž říká, že při poklesu inflace se pozornost všech díky snižování úrokových sazeb obrací právě k cenným papírům - akciím a obligacím - a jejich ceny tak rostou.

Jak se ale bude situace vyvíjet dál, není možné předpovědět jen na základě nízké inflace. Ceny na kapitálovém trhu podle analytiků ovlivní i nezaměstnanost, vývoj zahraničního obchodu či hrubého domácího produktu.

Druhou nejvýnosnější investicí pro lidi byly otevřené podílové fondy. Do nejvýnosnějšího z nich - ING Int. Czech Bond se ovšem musí vložit minimálně sto tisíc korun. Po odečtení inflace a patnáctiprocentní srážkové daně zůstalo podílníkům dvacet procent zisku.

Kdo chtěl tedy z výnosu tohoto fondu financovat nákup výše zmíněné Škody Felicie, musel si před rokem koupit nejméně dvanáct stotisícových podílových listů. Jakou mají investice do fondů budoucnost? Petr Šimčák ze společnosti MONECO říká: »Pokud se bude inflace vyvíjet ve stejném tempu, optimální investicí budou globálně investující fondy.« Ty totiž podle jeho slov dokážou přelévat majetek do míst, která nabízejí nejatraktivnější výnos, a tak snižují riziko poklesu majetku.

Investory vloni potěšily i tuzemské obligace. U nich je však často překážkou k větším nákupům drobnými střádaly především až několikamilionová minimální částka potřebná k jejich pořízení na burze. Cestička k získání dluhopisu tedy může vést buď prostřednictvím obligačního podílového fondu, nebo přes banky, které se podobným investováním zabývají. Není to ale zadarmo - je nutné počítat s poplatky za uskutečněný obchod na burze. T u stanovuje obchodník s cennými papíry v závislosti na ceně uskutečného obchodu nebo z objemu celé transakce.

V minulých letech nevýnosné bankovní termínované vklady, jejichž úroky polykala inflace, se konečně vyplatily. Kdo si totiž vsadil na pevnou sazbu, mohl hodně získat. Prodělali naopak ti, které zlákala pohyblivá sazba. Ta totiž sledovala všeobecný pokles sazeb, takže v současnosti kolísá kolem pouhých čtyř procent. Například v České spořitelně bylo možné na konci loňského června uložit peníze na úrok 10,9 procenta.

Kdo svěřil ústavu deset tisíc korun na pevnou sazbu, ten může nyní počítat se ziskem 1090 korun. Pevná sazba u termínovaných vkladů znamená, že se po celou dobu trvání smlouvy mezi klientem a bankou nemění. Z výnosu u České spořitelny ovšem zdanění ukousne 163,5 koruny a inflace dalších 220 korun. To znamená, že reálný výnos činí 706,5 koruny.

Oproti ziskům z minulých let je to skvělé, proti zhodnocení v některých podílových fondech ovšem trochu hubený výdělek. Na Škodu Felicii bylo třeba uložit mnohem více než do nejlepších podílových fondů - bezmála 2 100 000 korun.

»Do termínovaných vkladů nedoporučuji investovat, protože otevřené podílové fondy nabízejí minimálně srovnatelné zisky, mají ovšem mnohem vyšší likviditu,« říká Jiří Zaorálek z makléřské firmy Wood & Company. »Zatímco v bance jsou peníze třeba na rok ztraceny, z otevřených fondů je mohou lidé vybírat kdykoli. Navíc je v bance třeba počítat se zdaněním,« dodává.

I cizí měny přinesly investorům zisk - ovšem ve srovnání s tuzemskými akciemi to nebyla žádná sláva. Na vrcholu nejvýnosnějších měn se umístil za poslední rok americký dolar. Výsledky zhodnocení ostatních světových platidel dosahovaly spíše úrovně tuzemských vkladních knížek a vkladů.

Také střádání ve stavební spořitelně nebylo špatným počinem v optimálním případě mohlo přinést výnosy kolem čtrnácti procent ročně. To ovšem platí pouze u spoření relativně malých částek. Státní podpora totiž činí pouze pětadvacet procent z maximálně 18 tisíc korun ročně - tedy 4500 korun. Vyplatí se tedy měsíčně spořit maximálně 1500 korun. Klienti navíc musí mít peníze na účtu spořitelny minimálně pět let, jinak přicházejí o podporu. Na novou felicii tedy stavební spoření rozhodně nevydělá. »Hlavní předností spoření nejsou výnosy, ale možnost získání výhodného úvěru na bydlení,« říká Vlastimil Heřt z Českomoravské stavební spořitelny. Vysoká částka se totiž ze spoření bez úvěru získat nedá. Například jestliže klient ukládá pět tisíc korun měsíčně, za pět let může počítat pouze s průměrným ročním výnosem 7,8 procenta - tedy s menším ziskem, než bylo loni možné získat v bankách.

Výnosy v bankách (po zdanění)
Banka                                 Pevná sazba (Kč)                      Pohyblivá sazba (Kč)

Vklad                            10 000 Kč     50 000 Kč            10 000 Kč       50 000 Kč
Komerční banka                841,50         4 207,5                  316,33           1581,64
Expandia                              850              4250                    561,72           2808,48
ČSOB                                  -*               4972,5                      -               3 635,03

Poznámka: Jde o čisté nominální výnosy, * ČSOB nabízí pouze vklady od 50 000 korun výše Pramen: Banky

Nejziskovější domácí akcie
Firma                                                      Výnosnost za posledních 12 měsíců (v %)
Teplárny Otrokovice                                                         600,6
Sm. vodárny a kanal. Ostrava                                            426,2
Ferona                                                                              207,5
Wienerbeger                                                                     197,8
Paramo                                                                             185,8
Likérka Božkov                                                                177,3
Fezko                                                                               173,8
Intercontinental                                                                  146,9
ŽDB                                                                                  120,5
Východočeská plynárenská                                                112,9
Pramen: Baader Securities

Nejziskovější tuzemské OPF*
Fond                                                      Výnosnost za posl. 12 měs. (v %)
ING Int. - Czech Bond                                                 24,1
SIS Bondinvest                                                             14,7
Pioneer Trust                                                                  9,9
Newton IS Praděd                                                          6,5
Czech Int. - Czech equity                                                0,8
Poznámka: *OPF - Otevřený podílový fond
Pramen: MONECO

Roční vývoj vybraných měn
Měna                           Označení                  Výnosnost za posl. 12 měsíců (v %)
Americký dolar               USD                                                  7,05
Holandský zlatý              NLG                                                  3,17
Rakouský šilink              ATS                                                   3,10
Německá marka            DEM                                                  2,80
Britská libra                   GBP                                                   2,17
Pramen: www.finance.cz

Výnosy stavebního spoření
Doba trvání                                     Výnos za dané                          Výnos za dané
   spoření                                            období v %                               období v %
  (v letech)                                 (měsíční vklad 1500 Kč)          (měsíční vklad 5000 Kč)
        2                                                    28,7                                         14,82
        3                                                     20,6                                         10,61
        4                                                     16,6                                          8,78
        5                                                    14,25                                         7,77
Pozn.: Jde o průměrné čisté výnosy Pramen: Českomoravská stavební spořitelna

Nejziskovější obligace
Název                                                                   Výnosnost za posl. 12 měs. (v %)
St. dluhopis 14,85/03                                                                   26,7
Vítkovice 13,50/00                                                                      23,2
JIP 13,875/01                                                                             21,5
Nová huť 12,7/03                                                                        19,7
Česká spořitelna 10,75/02                                                           15,8

Pramen: Baader Securities

* Maximální výnos není zadarmo - investice, která slibuje největší zisk, je často také nejrizikovější

* Sliby na vysoké zisky nejsou vždy poctivé - je dobré si zjistit, jak se firma ke slibovaným výnosům dopracuje a jakou má vybudouvanou pověst

* Nízká inflace většinou znamená pokles úrokových sazeb - snižují se tedy výnosy u vkladů a zvyšují se u akcií a obligací

* Reálný zisk si člověk jednoduše zjistí tak, že od slibovaného výnosu odečte inflaci za dané období

* P oplatky a daně jsou důležitou veličinou, která také ovlivňuje skutečný výnos - drobný investor by se tedy na ně měl podrobně informovat

* Volba optimální investice záleží především na čase, který je člověk ochoten čekat na výnos, a výběru společnosti, která jeho přání uskuteční

Autor:

Daňové přiznání 2019

Do 1. dubna musí podat daňové přiznání osoby samostatně výdělečně činné, ale i zaměstnanci (více zde). Využijte interaktivní formulář pro daňové přiznání za rok 2018.

Nejčtenější

Inspekce zveřejnila tři restaurace s podivným původem hovězího masa

Ilustrační snímek

Od propuknutí kauzy s nevyhovujícím hovězím polským masem provedla Státní zemědělská a potravinářská inspekce (SZPI)...

Zaplatil letenku, ale letěl jenom kus cesty. Lufthansa ho za to žaluje

Zaměstnanci pobočka letecké společnosti Lufthansa na letišti ve Frankfurtu

Německá letecká společnost Lufthansa žaluje jednoho ze svých pasažérů. Nelíbí se jí, že cestující ve snaze získat...

Máme o 30 procent hostů méně, podáme dvě žaloby, říká restauratér Moťovský

Restaurace U Moťáka v pražském Karlíně. (7. února 2019)

Pražská restaurace U Moťáka se chystá na dvojitou odvetu za to, že se její jméno objevilo v kauze dovozů pochybného...

Ta železnice je zelená katastrofa. Vraťte miliardy, žádá Trump Kalifornii

Ilustrační snímek

Prezident Donald Trump a guvernér Kalifornie Gavin Newsom se ve středu dostali do sporu na Twitteru kvůli masivnímu...

Husákovy hradby. Symbol minulého režimu poskytl domov milionům Čechů

Sídliště na Slezském předměstí v Hradci Králové (5.2.2019).

Pozůstatek minulého režimu v podobě rozsáhlých betonových sídlišť bývá často kritizován jako nevzhledné, nekvalitní či...

Další z rubriky

Českem se šíří prašivé dluhy. Roste počet firem, které přestaly splácet

peníze, ilustrace

Na trhu dluhopisů přibývají firmy, které si půjčily od drobných investorů peníze na další rozvoj a nyní jim je nechtějí...

Důvěřují a neprověřují. Čechům bezpečnost na internetu moc neříká

Ilustrační snímek

Češi netuší, co jim hrozí na síti. Spolu s Rakušany a Švýcary patří k nejdůvěřivějším v Evropě. Jak ukazuje...

Dopady boje s hazardem: obce přišly o 1,1 miliardy na daních z automatů

Ilustrační snímek

I když stát vybírá na dani z hazardu rok od roku více, mnoha obcím tyto příjmy klesly. Mohou za to zejména přísnější...

Najdete na iDNES.cz