Společně s Capital Partners míří žaloba o náhradu škody ve výši 7,072 milionu korun nepřímo také na investičního zprostředkovatele – společnost BFC Capital (BFCC), která je s makléřskou firmou majetkově provázána.
Se společností Capital Partners vede správní řízení i Česká národní banka, ale do jeho uzavření nechce věc komentovat. O případu jako první v létě informovala MF DNES.
Důvod žaloby: hlavně nadměrné obchodování
"Vycházíme hlavně z nucení do nadměrného obchodování kvůli poplatkům, které museli klienti žalovanému obchodníkovi platit," uvedla advokátka Věnceslava Holubová, která žalující stranu zastupuje. Podle ní bude žaloba podána k pražskému obvodnímu soudu dnes.
Z dokumentu, který má MF DNES k dispozici, vyplývá, že bývalí investoři přes BFCC a Capital Partners si stěžují hlavně na to, že byli nesmlouvavě tlačeni k podpisu smlouvy o obchodování, nemohli se při investování chovat konzervativně a byli nuceni k obchodům jen proto, aby za ně zprostředkovatelé inkasovali poplatky.
"K tak závažné věci, jako je údajná hromadná žaloba, se nemohu bez znalosti jejího obsahu vyjadřovat," uvedl majitel Capital Partners a předseda představenstva firmy Vladimír Černý.
Při rozhovoru pro MF DNES letos v létě však odmítl, že by firma nutila klienty do nadměrného obchodování. "Že bychom primárně nutili klienty do obchodů, kterým sami nevěříme, to vylučuji," řekl tehdy Černý.
Na poplatcích, které z uskutečněných obchodů inkasuje Capital Partners a dále je rozděluje mezi BFCC a její zprostředkovatele, stojí vyčíslení škody, jež žalujícím údajně vznikla. "Škodu jsme spočítali jako část z veškerých poplatků, které museli lidé zaplatit. V průměru na nich firma vydělala 23 procent z jejich vkladu," dodává Holubová.
Aby se svými nároky u soudu uspěla, bude muset prokázat, že společnost Capital Partners opravdu odbornou péči vůči klientům porušila. A to bude podle lidí z branže velmi náročné.
"Systém mají velmi dobře právně ošetřený a stále ho zlepšují. Na jeho architektuře se podílel i člověk, který dříve pracoval v dohledu ČNB," říká šéf investic pro vybrané klienty jedné z největších českých finančních skupin.
Co vadí klientůmZ žaloby na Capital Partners Množství nepřehledných smluv slouží k přenášení odpovědnosti z firmy Capital Partners na zprostředkovatele BFC Capital. Klienti byli vedeni zprostředkovateli z BFC Capital tak, aby vyplnili dotazník investora a vyšel jim rizikový profil spekulanta. |
Jak tedy celý systém funguje? Striktně jsou od sebe odděleny firmy Capital Partners a investiční zprostředkovatel BFCC, který obstarává veškerý styk s klienty. Jeho pracovníci nejprve po tvrdém naléhání přesvědčí lidi k investování a pak jim dávají doporučení, kam investovat. A podle žaloby je nutí do častého obchodování, aby inkasovali poplatky. Odpovědnost však nenesou, protože podle právních smluv investuje každý klient na vlastní pěst.
Klienti, kteří podávají žalobu, však tvrdí, že je o nastavení systému (včetně provizí) nikdo neinformoval a mysleli si, že jednají přímo s Capital Partners.
Podle žaloby je celý systém takto nastaven proto, aby chránil "mateřskou" Capital Partners a případné pochybnosti se svezly na investičního zprostředkovatele BFCC nebo na jednotlivce, který pro BFCC pracuje jako investiční zprostředkovatel druhého stupně. Tito lidé se však velmi často mění a prokazovat jim zanedbání určité povinnosti může být proto velmi náročné. Navíc jejich hovory s klienty nejsou monitorovány a nahráván je pouze příkaz klienta k provedení obchodu.
Nutno dodat, že systém rozdělování provizí z obchodů na jednotlivé zprostředkovatele je ve finančnictví běžný. Lidé z branže však upozorňují, že systém BFCC a Capital Partners je v Česku nastaven neobvykle agresivně. Jak při přesvědčování klientů k obchodování, tak při vybírání a přerozdělování poplatků.
"Když jste takto agresivní, musíte jet na hraně mezi profesionalitou a porušením odborné péče. Je to úplný opak toho, na čem by mělo investování do akcií fungovat – tedy dlouhodobý horizont investice, diverzifikace a neznásilňování obchodů," říká již zmiňovaný manažer.
Jeden z žalujících, L. K., soudu předloží svůj případ: údajně byl zprostředkovatelem přesvědčen, aby během jednoho dne koupil čtyřikrát 500 stejných akcií, místo aby jich koupil najednou dva tisíce. A za dva dny je zase načtyřikrát prodával s tím, že je to pro něj výhodnější.
"Obvyklé takové obchodování u drobných klientů rozhodně není. Pokud je k tomu poradce přesvědčil, tak musí být schopen následně obhájit, co takovým obchodem zamýšlel. A zda mohl vydělat alespoň na poplatky," uvedl k problematice obecně Tomáš Prouza, člen představenstva poradenského a investičního zprostředkovatele Partners For Life Planning, jenž dříve působil jako náměstek ministra financí s odpovědností za finanční trhy.
Majitel Capital Partners Černý však upozorňuje, že firma své klienty pečlivě informuje.
"Ve velkém rozsahu, prokazatelně a nadstandardně informujeme o všem, co s jejich investicemi souvisí," uvedl Černý. Někteří klienti dokonce podepsali, že jsou si vědomi i nadměrného obchodování.
